《盤後解析》大型股壓盤 不確定環境中擇優佈局

臺新2000高科技基金經理人沈建宏表示，目前盤面關注的變數包括：一、美國總統川普與各國關稅談判進度及稅率狀況；二、4月中旬以後包括臺積電以及美股企業財報與法說；三、FED對未來降息態度是否轉變。整體來看，雖然川普4/2實施對等關稅以後，未來還有晶片與藥品等關稅，以及委內瑞拉、俄羅斯、伊朗等是否實施制裁等變數；加上預料FED仍在觀察政策不確定下對經濟與通膨的影響，短期尚不會明確宣佈政策是否轉向；另一方面，AI硬體投資在上半年將是空窗期，基本面缺乏題材刺激。

沈建宏指出，美股與臺股跌深後技術面乖離已大，融資開始下滑，外資空單開始減少，下跌後高股息殖利率題材浮現；此外，臺灣2025年的經濟成長與企業獲利成長年增率依舊向上，拉回仍應擇優佈局。類股操作上，看好AI供應鏈受惠如軟體、資安、邊緣計算、AI推理；高股息殖利率族羣；光通訊供應鏈；關鍵零組件；半導體上游材料；低軌道衛星；機器人供應鏈；紡織與製鞋族羣。