《盤後解析》臺積電領軍反彈416.43點 區間震盪擇優佈局

臺新臺灣中小基金經理人沈建宏表示，美國總統川普在3~4月將提高或加徵各項關稅，預料FED仍在觀察政策不確定下對經濟與通膨的影響，短期政策不會大幅轉向；另外，基本面上，雖然GB200晶片與伺服器終於開始出貨，但在DeepSeek帶來的衝擊，以及GB200出貨時程與數量低於預期下，市場對GB300以及後續Rubin期望更高，預料下半年市場纔會對未來AI出現新方向後重拾投資信心，因此預期3月臺股仍是大區間震盪的格局，可留意跌深、具利基題材的中小股反彈機會。

沈建宏指出，整體來看，2025年經濟與企業獲利仍較2024年成長，AI產業趨勢也不會改變，只是AI的內容與投資方向的調整，因此拉回仍應擇優佈局。看好類股包括：AI供應鏈受惠股如軟體、資安、邊緣計算、AI推理；光通訊供應鏈；關鍵零組件；半導體上游材料；低軌道衛星；高股息殖利率族羣；機器人供應鏈；紡織與製鞋族羣。