《盤中解析》臺積電震盪 臺股橫向整理

分析師指出，臺股持續受惠晶圓龍頭大廠法說釋出樂觀預期，加上輝達股價持續創高，提振整體投資情緒，隨着電子股財報法稱自7月中旬開始進入高峰，營運展望與匯率對收益的影響將盤面焦點。

盤面上，臺積電(2330)開低後，漸漸回穩至平盤上方；精成科(6191)挾着AI營收比重增加，股價衝上漲停104.5元鎖住；大量(3167)業績題材持續熱燒，晨盤一度曾至173.5元，再創天價；金居(8358)多頭攻勢持續，一度站上93.4元，再創天價；M31(6643)今年度營收可望再戰新高，股價強漲5%以上；矽光子的前鼎(4908)、光聖(6442)帶量揚升，漲幅在3.5~4.8%不等。

保德信市值動能50 ETF經理人張芷菱表示，近期臺股投資情緒隨着美股持續創高、美國對中國晶片管制鬆綁、晶圓龍頭大廠指標股財報亮眼等，技術面明顯轉強，有望維持短期多頭力道，本週美國科技股將陸續公佈財報，包括特斯拉、Google、Intel等財報與展望將成爲市場觀察重點。

張芷菱分析，據國際半導體產業協會(SEMI)預測今年全球矽晶圓出貨面積可望年增10%，預估年增幅再成長9%，AI伺服器需求年增幅更高達28%，看好矽晶圓產業逐步擺脫過去兩年去庫存壓力，法人估產能利用率有望於2027年前後回升至平衡水位。另外，受惠AI與HPC應用蓬勃發展，帶動晶圓代工先進製程與記憶體市場需求強勁。

不過，張芷菱也提醒，由於臺灣關稅數據尚未出爐，仍爲干擾投資情緒的變數之一，此時大型標竿股因爲具有財務體質佳、議價能力較強的優勢，可優先佈局，再者，隨着時間將進入除權息旺季，且第三季景氣可能進入下行階段，亦可留意具有殖利率保護、相對具優勢之個股。