《盤中解析》臺積電盤整 記憶體、鋼鐵、塑膠股撐場

臺新2000高科技基金經理人沈建宏指出，目前市場關注的變數包括：一、川普就任後，可能的政策轉變，如時間多快推出，影響幅度是否超過市場預估；二、中國刺激經濟政策幅度雖不如預期，但頻率上則持續出臺，是否真能帶動中國實體經濟復甦；三、FED對未來降息政策是否延續；四、臺灣、美國企業財報、法說會以及2025年展望。

展望臺股後市，因爲川普就職後實施關稅戰時程上比預期提前，且中國12月~1月陸續發表低成本AI大模型，尤其1月底的DeepSeek R1模型發表後更引發輝達在內的晶片股大跌，加上中貿關稅議題升溫，對臺灣科技業2025年的獲利成長性不確定性大幅提高，短線臺股震盪幅度加大。

類股操作上，看好AI供應鏈受惠股如軟體、資安、邊緣計算、AI推理；光通訊供應鏈；關鍵零組件；半導體上游材料；低軌道衛星；高股息殖利率族羣；機器人與自動駕駛等利基股。