朱成志:主流股變不變?今年臺股末升段大投機,降息後再拚新高!
臺股示意圖。聯合報系資料照
文/朱成志
Fed 9月降息一碼,美股輪漲創天價。AI太熱,帶動臺灣出口年增率24%,8月出口「竟然超過」韓國,上市櫃營收4.15兆創最強8月紀錄;國泰臺大上修今我國經濟成長率由2.8%到4.5%,但明年只有2%,所以今年臺股漲幅大於明年。外資9月連11買,到9/16已大買2354億,臺積電9月就大買近9.3萬張,股價大漲9.1%,臺股連創歷史新高25664點,邁向「2萬6」。
2022年臺股總市值44兆,如今83兆,內資軋空外資,市值多了近40兆,財富效果之下,臺灣人更有錢了,正如8月號月刊的「護國神山創新高」,一度高達25檔千金股,臺股變形千金股王康霈*減脂藥臨牀三期收單延半年,也照樣炒翻天,9/8還原股價漲到5540元,最高市值4300億。
去年由400元天價崩到今年122元的順藥,一直喊授權雖沒成功,但8月自結賺0.45元,又飆到320元了!生技股、無人機、機械人,AR眼鏡、CPO、泛AI股、記憶體、MOSFET、第三代半導體……都有可能再出現飆股,近日南亞科及SiC漢磊、嘉晶、環球晶大漲。
8月外資賣超628億,熱錢跑了,臺幣貶7角;但美元指數跌破98,臺幣由9月初30.728又升破30大關,今年原本大賣7920億,到9/16連11買,已大回補近97%,所以臺股持續創新高,內資軋空外資,新臺幣又躍升最強亞洲貨幣,歐美股市「九月魔咒」已被FED將降息破解,今年臺股末升段大投機,罕見的連五個月紅k,臺股V型反轉大漲逼近5成,長線波浪圖參閱9月號月刊,臺股末升段5-3波往最高邁進。
DRAM龍頭SK海力士盛讚臺灣在全球AI產業地位無可取代,強調將與臺灣產業界密切合作,臺灣缺技術,SK海力士開發全球首款第六代高寬頻記憶體,量產HBM4,今年大漲一倍。記憶體族羣是最標準的景氣循環股,美光已經暫停所有DRAM報價一週,傳聞漲價30%,今年大漲9成,創天價160美元;南亞科股價逼近80元,今年大漲近1.7倍,Q4由虧轉盈,明年EPS 看升。羣聯執行長直言明年Flash一定缺貨,8月大賺3.15元,今年賺29元,雖不如去年38.95元,但有機會挑戰去年4月天價785元,臺股資金面力量更超過基本面。
海力士與三星把部分DDR產能移到更高毛利率的HBM,同時標準型記憶體策略全面轉進DDR5,造成DDR4短缺,報價甚至還比DDR5高,南亞科最受惠,模組廠則是遍地開花,包括晶豪科、創見、威剛、十銓、品安、宇瞻紛紛向上比價。
今年大漲95%的電源系統整合霸主「臺達電」,自2019年連漲7年,更連續六年創天價,比臺積電更猛!繼臺積電、聯發科、鴻海之後,成爲第四檔市值逾2兆元的臺股,拉昇所有AI股的P/E區間,光寶科、順達、新盛力等BBU相關水漲船高。
今年一拆四股的國巨,9/12以溢價20%「非合意購併」MOSFET大廠茂達28.5%,併購天王陳泰銘看準美中對峙,企圖整合MOSFET,未來低階電源管理IC報價也看漲,也間接刺激沉悶已久的SiC碳化矽。
美股Wolfspeed是全球SiC龍頭,擁有「長晶棒」最高端技術優勢,但大陸殺價競爭,造成大虧,由2021年10月天價134.84美元,崩到6/30宣佈破產重組,只剩0.388美元,公司不一定要清盤,透過美國破產法第11章的制度聲請重組保護,債務人可暫免遭債權人追債,在正常運作下重組業務,「敗部復活」。9月申請Check 11美國破產程序「以債做股」,馬上飆漲9倍到3.425美元,帶動第三代半導體大漲。
臺股難與國際大廠競爭,真正能操作MBE長晶技術的,也只有IET-KY做得到,世界先進去年以每股49.6元的參與漢磊私募,成爲最大股東,但漢磊今年上半年賠1.02元,估全年還要賠2元,但SiC第四代平面型MOSFET G4製程平臺通過認證,明年營收大增,但近日股價狂漲,又因爲輝達導入碳化矽元件升級AI晶片電力大革命,新一代可能將矽中介層材料升級碳化矽,「關鍵材料升級」帶動漢磊、嘉晶、合晶、臺亞,甚至矽晶圓環球晶都大漲,美中對抗下,臺股想像空間就特別多。
千金股越來越多,臺積電2奈米特化供應鏈新應材已創917元天價,下一步拚千金,竹升科近日已創757元天價,也易漲難跌。臺積電周邊的特化股包括:臺特化、達興材料、長興、上品、晶呈、三福化…等也值得關注。
輝達Rubin Ultra已在臺積電完成Tape-out,帶動相關半導體檢測股穎威、精測、旺矽、雍智科,甚至中探針都大漲。漢民集團四飆客,先有第三代半導體漢磊,及轉投資57.86%的嘉晶大漲,生技醫療器材股禾榮科9/15上市,不賺錢、沒業績也飆到860元,市值千億;9/17漢測以100元上興櫃,eps今年10元,第一天飆到757元天價,P/E 75倍,晶圓檢測股王穎崴比價向2000邁進。
臺積電接單及擴廠不斷,資本支出相關受益股大漲,弘塑、竑騰、萬潤、均華等受惠,興櫃股王鴻勁即將掛牌,已創1900元天價。軍工股、PCB上中下游…漲多拉回,IP及CPO股有機會接捧。去年9/20的高點734元,主力出貨藥華藥給0050等ETF,就一路往下跌,今年2/17天價796元反轉後,主力及投信一起賣,跌到今年4/8最低440元。
由於0050以康霈*換掉藥華藥,0050買高賣低,會不會歷史又再重演?9/22如果0050買完康霈以後要小心;被投信賣壓打在76元上下谷底的愛滋病針劑新藥股中裕,可能是拚出高授權金的黑馬。
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