衆議院通過 “特朗普賬戶” 計劃：爲何金融專家不看好？

很快，每個美國新生兒都可能成爲自己專屬 “特朗普賬戶” 的驕傲主人。

共和黨週四凌晨通過的 “龐大而出色的法案” 包含一項試點計劃，將爲 2025 年初至 2028 年底出生的每個孩子自動創建一個預先存入 1000 美元的稅收優惠投資賬戶。

該賬戶最初被稱爲 “MAGA 賬戶”，縮寫代表 “增長與進步資金賬戶”—— 顯然是向特朗普總統最著名的口號致敬。在最後時刻的修正案中，衆議院共和黨人投票決定將總統的名字賦予該賬戶。

無論你喜歡還是討厭這個命名，該計劃的支持者稱，這些賬戶是讓所有孩子從小養成儲蓄和投資習慣的方式，同時幫助他們爲大學或購房等目標存錢。

但接受雅虎財經採訪的財務顧問警告稱，除了政府提供的初始資金外，與美國人已有的其他稅收優惠儲蓄選項（包括父母爲子女大學教育存錢的 529 賬戶）相比，該賬戶的福利相對有限。新的特朗普賬戶還附帶一套相當複雜且可能令人困惑的規則。

他們表示，因此，除了政府提供的資金外，大多數家庭向其中投入任何資金可能都不合理。

“它並不很有吸引力，”Alpha Financial Advisors 首席執行官安・賴利（Ann Reilley）談到該計劃時說，“看起來他們只是毫無理由地把事情複雜化了。”

根據提案，父母可以選擇在任意銀行爲 8 歲以下的孩子開設特朗普賬戶，但只有新生兒會收到 1000 美元的免費資金。如果父母未能爲嬰兒開設賬戶，政府將自動創建一個並通知他們。

從那時起，賬戶的年繳費上限爲 5000 美元，當地慈善機構贈送的禮物有有限例外。資金在提取前可以免稅增長，但必須投資於廣泛的股票指數。

這就是該賬戶的全部稅收優勢。一旦提現，投資收益將作爲長期資本利得徵稅 —— 但前提是資金用於少數幾個批准的用途，包括支付高等教育或其他職業培訓費用、創辦小企業或支付首套住房的首付。

用於其他任何用途的資金將按普通收入徵稅。

總體而言，這比將資金投入用於高等教育的 529 賬戶或用於退休的羅斯個人退休賬戶（Roth IRA）的優惠要少，因爲這兩種選擇都允許投資者完全免稅提取資金。特朗普賬戶還附帶額外限制，可能使其難以管理。孩子年滿 18 歲後可以開始提取儲蓄，但 25 歲前提取不得超過一半，31 歲時所有資金將自動發放。

理論上，特朗普賬戶可能對那些已經爲退休儲蓄做好準備，且子女不打算上大學的家庭有用，因爲這筆錢可以無懲罰地用於購房等其他用途。但即便如此，也可能存在陷阱。

例如：如果孩子最終將錢用於教育、創業或購房以外的用途，並被徵收更高的普通所得稅率，那麼他們的家庭本可以更好地投資於普通經紀賬戶，Values Added Financial 管理合夥人扎克・託伊奇（Zach Teutsch）說。

“給孩子錢的想法總體上是好的，” 託伊奇說，“但賬戶結構似乎考慮不周。” 他補充說，一個家庭需要 “非常確定” 他們的孩子不會上大學，纔會選擇投資特朗普賬戶而不是 529 賬戶。

爲每個孩子提供一個小額預存投資賬戶的概念在華盛頓並不新鮮。進步人士長期以來一直提出一種被稱爲 “嬰兒債券” 的類似方案，他們認爲這有助於縮小種族財富差距。在共和黨人中，得克薩斯州參議員特德・克魯茲（Ted Cruz）被認爲是特朗普賬戶提案的發起者 —— 他稱之爲 “投資美國賬戶”—— 並將其描述爲幫助孩子迷上投資和更廣泛資本主義價值觀的方式。

“許多美國人不持有股票或債券，沒有投資市場，可能也不覺得自己特別投入美國自由企業制度。這將讓每個人都有一份 stake，” 克魯茲上週對 Semafor 說。

根據國會稅收聯合委員會的數據，在共和黨的大規模稅收方案中，這項試驗的成本並不特別高：特朗普賬戶在 10 年內將花費政府約 170 億美元。但稅務基金會高級經濟學家艾倫・科爾（Alan Cole）表示，共和黨人似乎在很大程度上通過在提案中加入限制來降低成本，這些限制限制了該計劃的價值。

“就像，感謝政府的免費資金，但我關心的是實用性，” 科爾說，“實際上，這是第六或第七好的免稅儲蓄賬戶選擇。”

本文源自：金融界