野村投信：AI題材長多不變

輝達股價創高，市值突破4兆美元，AI霸主地位更加鞏固。野村e科技與高科技基金經理人謝文雄指出，美股前十大企業有七家與AI密切相關，資金集中於技術領導者，顯示AI巨頭壟斷格局明確。隨市場推理型AI發展，四大CSP業者資本支出強勁，預估2025年達3,980億美元，年複合成長率上修至38％，推升AI伺服器市場成長，市調機構預估2030年全球AI伺服器市場規模達8,542億美元，年複合成長率達39％。

AI需求亦帶動800G／1.6T光收發模組需求成長，預估2025年出貨分別達1,700萬與200萬套，2026年將擴增至3,000～3400萬與500～600萬套，臺廠中具有自有品牌接收端者受惠程度高，光通訊具高頻寬、低損耗、抗干擾等優勢，應用於資料中心與即時影像處理等，兼具節能與環保。

AI代理人亦爲發展亮點，具備自主執行任務能力，應用涵蓋客服、行銷與助理，在人口負成長社會中彌補勞力不足，全球企業積極投入，該技術結合AI軟硬體並具破壞式創新潛力，預期推動AI基礎建設擴張。

謝文雄表示，臺積電展望強勁，Nvidia與臺積電利多顯示AI題材長多不變，核心個股續偏多，投資人應掌握AI基礎建設、推論與應用加速滲透趨勢，佈局具技術優勢的「強勢乙方」及受惠規格升級產業，後續操作聚焦AI先進製程、輝達與AMD供應鏈，傳產因關稅影響漲幅落後，建議關注電力與軍工等政策受惠概念股，野村高科技與e科技基金專注投資AI領域技術領先企業，涵蓋硬體、軟體與平臺開發，助投資人蔘與AI快速成長。