投信：聚焦臺廠AI伺服器及CPO長期投資題材

兆豐投信指出，AI伺服器的高效能運算帶動對光通訊的龐大需求，包含光引擎（OE）及矽光子相關技術，將是未來伺服器產業的關鍵發展方向，臺灣相關廠商有望持續受惠，推升營運表現。

兆豐投信分析，AI伺服器因需處理龐大數據量，傳統電訊傳輸效能逐漸不足，市場轉向光學解決方案，帶動光引擎及矽光子相關需求爆發。臺灣廠商在晶片設計、封裝、模組代工及光學元件製造領域具備完整產業鏈，具備搶攻全球AI基礎建設大餅的優勢。

兆豐投信表示，下一代GPU平臺Rubin Ultra將採用電壓直流供電（HDVC）架構，提升資料中心能源效率；而電池備援電力模組（BBU）則提供緊急電源，確保伺服器、數據中心或設備在斷電時持續運作，避免數據丟失或系統崩潰，有助於強化運算穩定性。

兆豐投信進一步表示，龐大數據傳輸需求推動光通訊技術進化，傳輸技術的發展最終有機會邁向共同封裝光學（CPO），臺灣相關廠商憑藉完整產業鏈，有望持續受惠。

兆豐國民基金研究團隊表示，AI不僅是短期市場題材，更是驅動未來十年的科技主軸。從AI伺服器到光通訊，再到矽光子應用，臺股將持續扮演全球供應鏈的核心角色，建議投資人把握機會，透過專業基金參與趨勢，把握AI伺服器與矽光子供應鏈長期成長契機。

兆豐投信建議，雖然看好未來臺股趨勢，但是市場仍有風險存在，例如美國232條款對臺灣的影響，以及美國聯準會貨幣政策等。建議一般投資人可以考慮選擇TISA級別基金做配置，TISA帳戶的定期定額投資機制，可以平均成本，避免單筆進場的時機壓力。