養老FOF三年規模大考怎麼過？年內3只發起式清盤，7只產品瀕臨清盤線
財聯社5月28日訊（記者 封其娟）以現有數據來看，年內已有3只發起式養老FOF清盤，下半年7只養老FOF產品將直面三年規模大考。
據華夏基金公告，自5月27日起，華夏均衡養老目標三年（FOF）已進入基金財產清算程序。作爲發起式產品，該養老FOF成立滿三年但規模低於2億元，基金合同自動終止，且不得通過召開持有人大會延續基金合同期限。
這是今年以來清盤的第3只養老FOF。在此之前，永贏基金、國投瑞銀各有一隻養老FOF清盤。同華夏均衡養老目標三年（FOF）一樣，永贏養老目標日期2040三年（FOF）、國投瑞銀養老目標五年（FOF）均因三年規模大考未過，分別在今年2月、5月清盤。
規模變化上，這3只產品成立初期規模均低於0.5億元，清盤前最新披露的季報顯示，與成立初期規模差距不大；業績表現上，清盤前，3只產品淨值均低於1元，且已持續較長時間，產品自成立以來多跑輸業績比較基準。
2022年成立的養老FOF中，共計7只養老FOF產品或將在今年下半年瀕臨清盤。上銀恆享平衡養老目標三年（FOF）已發佈清盤預警，其餘6只產品規模距離2億元尚有距離。整體來看，多數產品呈現“募集即巔峰”，初始規模普遍低於0.5億元且持續萎縮。
年內3只發起式養老FOF已清盤
華夏均衡養老目標三年（FOF）成立於2022年5月24日，成立初期規模爲 0.13 億元，成立後的多個季度末，規模始終在0.13億元左右波動。
清算前，華夏均衡養老目標三年（FOF）在管基金經理是李曉易。一季報顯示，自合同生效以來，該產品已虧損7.10%，跑輸業績比較基準11.15%。2022年8月26日，該產品淨值首次跌破1元面值，自該時點起，產品淨值基本持續運行於1元下方。
去年9月清盤的華夏博銳一年持有（MOM）同樣曾由李曉易在管。這也是一隻發起式產品，同樣因未過三年規模大考而清盤。規模之外，該產品在清算前也已跌成“七毛基”。截至去年9月23日，華夏博銳一年（MOM）A/C的累計淨值分別爲0.7776元、0.7683元。
據天天基金網，清盤前，華夏博銳一年（MOM）A/C過去3年分別虧損了22.24%、23.17%，在866只同類產品中分別排在第846名、第848名。
同在5月清盤的，還有國投瑞銀養老目標五年（FOF），也是發起式產品。該產品成立於2022年5月13日，截至今年5月13日，規模低於2億元。較成立初期0.33億元的規模，今年一季度末還縮減至0.3億元。
清算前，國投瑞銀養老目標五年（FOF）最新淨值爲0.9004元。自2022年9月起，國投瑞銀養老目標五年（FOF）淨值便跌破1元。一季報顯示，該產品成立以來虧損9.82%，跑輸業績比較基準11.18%。
該產品基金經理爲周宏成，旗下另一FOF產品國投瑞銀興順3個月（FOF）已在去年5月30日清盤。因基金規模連續50個工作日低於5000萬元，觸發了基金合同終止情形。
同樣未過三年規模大考的發起式產品還有永贏養老目標日期2040三年（FOF），這是年內首隻清盤的養老FOF。
同前述2只產品情況類似。清盤前，永贏養老目標日期2040三年（FOF）最新淨值顯示爲0.9571元，自2022年3月底以來，該產品淨值基本低於1元；成立初期，該產品規模爲0.11億元，成立後的多個季度末，規模也始終徘徊在0.11億元。
7只發起式養老FOF下半年直面規模大考
今年以來，還有上銀恆享平衡養老目標三年（FOF）、華泰柏瑞祥泰穩健養老目標偏債一年（FOF）均在今年發佈清盤預警。
一季報指出，因贖回等原因，華泰柏瑞祥泰穩健養老目標偏債一年（FOF）自2月12日至3月28日連續20個工作日基金規模低於5000萬元。據choice統計，該產品去年年中規模爲3.23億元，達到歷史峰值，但自此規模開始逐季度縮減。到今年一季度，規模爲0.54億元。
上銀恆享平衡養老目標三年（FOF）是一隻發起式產品，成立於2022年6月，最初規模爲0.11億元，今年一季度末規模仍爲0.11億元。據5月23日數據，該產品淨值爲0.9195元。該產品自5月12日起，已經暫停申購、轉換轉入及定期定額投資業務。
包括上銀恆享平衡養老目標三年（FOF）在內，7只養老FOF產品或將在今年下半年瀕臨清盤。
據choice統計，包括上述3只已清盤FOF在內，2022年成立的養老FOF共計54只（A、Y類份額合併統計）。截至一季度末，其他51只養老FOF中，合併規模低於2億元的有34只，其中發起式產品有7只。
這7只產品中，銀華尊頤穩健養老一年(FOF)已過三年規模大考。大考雖過，但規模已呈現縮減態勢，今年一季度末規模已縮減至1.87億元。該產品成立於2022年1月，成立最初規模爲6.6億元，但“募集即巔峰”，自此規模逐季度下滑，到2024年年末規模僅爲2.03億元。這意味着，對於該產品而言，只是“險過”三年規模大考。
2只發起式FOF成立於2022年8月，即申萬菱信養老目標日期2040三年(FOF)、大成頤享穩健養老目標一年（FOF）A，一季度末規模分別爲0.25億元、0.52億元。
另外3只發起式養老FOF，即華安積極養老目標五年(FOF)、華夏福澤養老目標2035三年（FOF）、廣發積極養老目標五年（FOF）分別成立於2022年的9月、11月、12月，但一季度末規模分別爲0.48億元、0.75億元、0.6億元。
在規模變化上，上述產品多是“募集即巔峰”。不同於銀華尊頤穩健養老一年（FOF）規模縮減明顯，多隻產品成立初期就低於1億元，與今年一季度末規模差距不大。