信用卡遭遇“中年危機”：不良率反超消費貸，行業步入存量競爭

信用卡行業正經歷一場由政策收緊、市場變革與風險出清交織的深度調整。

據A股9家上市股份制商業銀行年報數據，2024年，股份行信用卡業務呈現流通卡量、交易總額、業務收入三指標同步收縮態勢，資產質量風險持續高企。信用卡行業正經歷從“跑馬圈地”到“存量博弈”的深度轉型，昔日“神卡”風光不再，背後是政策、市場與行業自身的多重挑戰。

截至2024年，信用卡不良率攀升至2.33%，超過消費貸的不良率，成爲銀行唯一風險未改善的業務。高不良率迫使銀行收縮獲客，2024年近30家信用卡分中心關停，形成“風險暴露-縮表減虧”的惡性循環。

與此同時，互聯網信貸的降維衝擊持續加劇。花唄、白條等互聯網信貸產品憑藉低門檻、高頻場景滲透優勢，截留大量年輕客羣與長尾用戶。相比之下，信用卡支付功能被移動支付邊緣化，交易額萎縮明顯。2024年四大行信用卡交易額全線下降，股份行受影響更重，凸顯傳統支付工具在消費收緊背景下的增長瓶頸。

行業自身亦面臨成本與權益困局。在規模萎縮、收入下滑、不良高企的三重壓力下，銀行普遍採取收縮權益、控制成本的策略，高端卡權益大幅縮水引發用戶流失，形成“收入下降-削減投入-客羣流失”的負向螺旋。

業務收縮：步入存量競爭深水區

2024年股份行信用卡業務承壓顯著，多家銀行核心指標呈現髮卡量微增但有效卡量下滑、交易規模收縮、收入縮水的特徵。

中信銀行（601998）雖累計髮卡量達1.2億張，較2023年末增長6.7%，但其信用卡貸款餘額降至4878.8億元，較2023年底減少328.1億元，降幅6.3%；報告期內信用卡交易量2.4萬億元，同比下降10.1%，業務收入559.1億元，同比下降5.9%。招商銀行（600036）截至2024年末信用卡流通卡量達9685.9萬張，較上年末縮減25.9萬張，對應流通戶數減少30萬戶至6944.1萬戶，全年交易規模4.4萬億元，同比收縮8.2個百分點。華夏銀行（600015）信用卡有效卡量同比下降8.5%至1949.1萬張，有效客戶規模縮減8%至1735.3萬戶，交易總額8287.2億元，同比下滑15.89%，且年末數據下滑趨勢較上半年更爲明顯。

值得注意的是，民生銀行（600016）與浦發銀行（600000）在2024年罕見未公開信用卡客戶規模及新增客戶數等運營指標，民生銀行信用卡透支餘額由上年末的4879.8億元收縮至4772.5億元，縮減107.3億元；浦發銀行信用卡透支餘額3702.2億元，較上年末下降4%。興業銀行雖新增髮卡254.50萬張，但髮卡增速已連續三年放緩，較2022年660.41萬張的新增規模顯著收縮。光大銀行（601818）信用卡新增客戶數從2023年的328萬戶收窄至2024年的108.2萬戶。

行業層面，央行數據顯示，截至2024年末，全國信用卡和借貸合一卡市場存量規模收縮至7.3億張，較上年度末銳減4000萬張，降幅達5.1個百分點，印證行業從規模擴張向質量提升的深度轉型。

風險高企：資產質量壓力大

股份行信用卡資產質量壓力進一步凸顯，多家銀行不良率與逾期規模呈現“雙高”特徵。截至2024年末，招商銀行信用卡不良貸款率維持1.75%，但不良貸款餘額同比增加1.77億元至165.60億元；民生銀行信用卡貸款不良率攀升0.3個百分點至3.28%，不良貸款總額同比增加8.6億元達153.9億元；浦發銀行信用卡及透支不良率微升0.02個百分點至2.45%；興業銀行（601166）不良貸款率雖下降0.29個百分點至3.64%，但仍處於行業較高水平；光大銀行信用卡逾期率同比上升0.20個百分點至1.50%。

央行最新數據顯示，截至2024年末，信用卡逾期半年未償信貸達1239.6億元，同比增長26.3%，佔信用卡應償信貸餘額的1.4%，自2024年一季度突破千億大關後，已連續四個季度居高位運行，四季度更創出歷史新高，反映出宏觀經濟復甦進程與居民消費能力修復之間存在顯著時滯。

風險根源在於雙重壓力疊加：一方面，宏觀經濟復甦不及預期，居民收入增長乏力，疊加疫情後消費信心恢復緩慢，進一步抑制支付能力；另一方面，前期行業粗放發展埋下風險隱患，銀行爲追求髮卡規模普遍放寬授信標準，過度授信、多頭授信現象導致高風險客戶沉澱。

消費貸崛起：銀行戰略重心轉向普惠金融

與信用卡業務收縮形成鮮明反差的是，股份行消費信貸業務在2024年展現出強勁增長勢頭。招商銀行消費貸款餘額達3961.6億元，同比激增31.4%；華夏銀行個人消費貸款餘額同比增長6.4%至1112.20億元；中信銀行消費貸款規模擴張4%，餘額增至3106.4億元；民生銀行“民易貸”餘額增速達20.5%，達558.9億元；浦發銀行消費貸款餘額實現14.6%的增幅，規模達1994.2億元。

這一增長態勢折射出行業戰略重心轉移。相較於信用卡業務，消費信貸具有運營成本更低、客戶維護更集約的優勢，在淨息差收窄的背景下，其利息收入轉化效率更高。銀行加速佈局消費信貸，既是響應擴大內需政策導向的體現，更是零售業務尋求新增長極的戰略選擇。但業內亦指出，需警惕消費貸高速擴張重蹈信用卡“規模優先”的覆轍，平衡普惠金融發展與風控能力建設。

轉型破局：從支付工具到生態平臺的突圍路徑

面對行業困境，信用卡業務亟需加快從“支付工具”向“綜合金融平臺”的轉型。業內專家指出，轉型方向需聚焦三方面：一是聯動財富管理，通過綁定高淨值客羣，提升服務價值和客戶黏性；二是深耕場景生態，整合消費、金融、生活服務等多元場景，以對抗移動支付和互聯網金融信貸產品的競爭與分流；三是強化風控能力建設，優化授信模型，化解前期粗放發展積累的風險隱患。

然而，轉型之路仍面臨多重挑戰：用戶支付習慣固化、銀行財富管理能力建設不足、場景生態搭建週期較長等問題亟待破解。信用卡行業能否跳出“支付工具”的侷限，進階爲連接消費生態的“綜合服務平臺”，將決定其能否在零售金融版圖中重獲戰略地位，而這一過程仍需時間驗證。