Wind風控日報 | 國常會研究優化藥品和耗材集採有關舉措
//今日關注 //
1、國常會研究優化藥品和耗材集採有關舉措
2、證監會公佈《期貨市場程序化交易管理規定（試行）》
3、5月新增人民幣存款超2萬億，三大原因致存貸款增長存差異
4、八部門就《汽車數據出境安全指引（2025版）》公開徵求意見
5、知名牛散屠文斌操縱多隻股票價格，被證監會罰沒近7700萬元
// 宏觀預警 //
1、國務院常務會議聽取構建房地產發展新模式和推進好房子建設有關情況彙報
國務院常務會議聽取構建房地產發展新模式和推進好房子建設有關情況彙報。會議指出，構建房地產發展新模式，對於促進房地產市場平穩、健康、高質量發展具有重要意義，要着眼長遠，堅持穩中求進、先立後破，有序搭建相關基礎性制度。要紮實有力推進“好房子”建設，納入城市更新機制加強工作統籌，在規劃、土地、財政、金融等方面予以政策支持。要對全國房地產已供土地和在建項目進行摸底，進一步優化現有政策，提升政策實施的系統性有效性，多管齊下穩定預期激活需求、優化供給、化解風險，更大力度推動房地產市場止跌回穩。
2、廣州：擬優化房地產政策，全面取消限購、限售、限價並降低貸款首付比例和利率
《廣州市提振消費專項行動實施方案（徵求意見稿）》公開徵求意見。其中提到，有序減少消費限制。優化房地產政策，全面取消限購、限售、限價，降低貸款首付比例和利率。更好滿足住房消費需求。紮實推進城中村及老舊小區改造，2025年計劃推進新開工老舊小區改造超150個，更新住宅老舊電梯超9000臺，完成城中村改造固定資產投資1000億元。推進利用專項借款購買存量商品房作爲安置房。持續優化住房公積金使用政策，支持繳存人在提取住房公積金支付購房首付款的同時申請住房公積金個人住房貸款，進一步優化租房提取政策措施。
3、央行：6月16日開展4000億元買斷式逆回購操作，期限爲6個月
央行公告，爲保持銀行體系流動性充裕，2025年6月16日，中國人民銀行將以固定數量、利率招標、多重價位中標方式開展4000億元買斷式逆回購操作，期限爲6個月（182天）。
4、5月新增人民幣存款超2萬億，三大原因致存貸款增長存差異
5月新增人民幣存款超2萬億，對於存貸款月度增長的差異，權威專家指出，這主要是金融機構資產多元化和融資結構變化的反映。一是需要從更長時間視角來看待存貸款增長。二是需要將表內存款和表外理財合併看待。三是派生銀行負債的資產渠道也更爲多元化。
//中國債券預警 //
1、中證鵬元：將廣東寶萊特醫用科技股份有限公司長期信用評級維持在AA-不變，評級展望下調至負面
中證鵬元發佈評級報告稱，將廣東寶萊特醫用科技股份有限公司長期信用評級維持在AA-不變，評級展望下調至負面。
2、中誠信國際：終止廣西能源集團有限公司主體及債項信用評級
中誠信國際公告稱，廣西能源集團有限公司決定終止中誠信國際對其主體和相關債項的評級工作，並不再提供評級所需材料。基於上述原因，中誠信國際終止對廣西能源集團的主體信用評級及“20廣投能源MTN002”、“23廣能K2”和“24廣能G1”的債項信用評級，上述評級結果自公告發布之日起失效且此後將不再更新。
3、寧夏黃河農村商業銀行原黨委書記、董事長張志旗接受審查調查
寧夏回族自治區紀委監委通報，寧夏黃河農村商業銀行股份有限公司原黨委書記、董事長張志旗涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受自治區紀委監委紀律審查和監察調查。
4、拉薩市城市建設投資經營有限公司：總工程師楊朝勳接受紀律審查和監察調查
拉薩市城市建設投資經營有限公司公告稱，公司總工程師楊朝勳涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受拉薩市紀委監委紀律審查和監察調查。
5、18華陽經貿SCP001違約進展：破產清算進入第三次債權人會議階段
中國華陽經貿集團有限公司公告，因流動性不足未能兌付“18華陽經貿SCP001”本金及利息，構成實質性違約。北京市第一中級人民法院於2021年8月裁定受理其破產清算。截至2025年5月，破產管理人已召開多次債權人會議，並通過多項方案，包括債務人財產變價方案等。目前定於2025年6月6日召開第三次債權人會議，進一步推進實質合併破產清算程序。
6、西湖城投：新增借款93.3億元，佔2024年末淨資產28.62%
杭州西湖城市建設投資集團有限公司公告，截至2024年12月31日，新增借款93.30億元，佔2024年末淨資產326.01億元的28.62%。新增借款主要用於經營和業務發展，包括銀行貸款48.52億元、信託借款58.02億元等。
7、惠臨投資：取消發行2025年度第一期中期票據
岳陽惠臨投資發展有限公司公告，原計劃於2025年6月12日簿記、6月13日繳款的2025年度第一期中期票據（品種一）因近期市場波動較大而取消發行。本期債券基礎發行規模爲0億元，發行金額上限爲2.5億元，期限爲3年，網下詢價利率區間爲2.00%-3.80%。發行人與主承銷商協商一致後作出此決定。
8、皖投置業：子公司抵押土地使用權，佔2024年末淨資產30.63%
安徽皖投置業有限責任公司發佈公告稱，其子公司安徽玥信置業有限責任公司爲獲取不超過10億元項目貸款，將名下位於合肥市經開區的土地使用權作爲抵押，賬面價值及評估值均爲16.08億元，佔公司2024年末淨資產的30.63%。
9、弘陽地產：延長重組支持協議費用期限至2025年6月27日及7月11日
弘陽地產公告稱，由於若干債權人需要額外時間完成加入重組支持協議的內部程序，公司決定將提早重組支持協議費用期限由2025年6月13日延長至2025年6月27日，並將基礎重組支持協議費用期限由2025年6月27日延長至2025年7月11日。尚未加入協議的現有債務持有人可通過指定平臺提交加入函。
// 中國股票預警 //
1、騰訊未考慮收購Nexon
據貝殼財經，就當下游戲圈所流傳“騰訊計劃收購Nexon”的消息，接近騰訊的消息人士透露，“騰訊沒有與創始人的家族聯繫討論交易，也沒有考慮收購Nexon。”此前有媒體報道稱，騰訊正研究以150億美元（摺合人民幣1077億元）估值收購韓國遊戲開發商Nexon，並已與創始人家族進行過接洽。
2、知名牛散屠文斌操縱多隻股票價格，被證監會罰沒近7700萬元
證監會發布行政處罰決定書，涉案期間，屠文斌所控制的賬戶組資金優勢顯著，其通過連續交易、拉擡股價、大額封漲停、虛假報撤等手法操縱多隻股票價格，違法所得共計36,273,319.64元。證監會決定：一、針對屠文斌違法所得30萬元以上的相關操縱行爲，共沒收違法所得34,856,186.70元，並處以34,856,186.70元罰款；二、針對屠文斌違法所得不足30萬元的相關操縱行爲，共沒收違法所得1,417,132.94元，並處以400萬元罰款；三、針對屠文斌無違法所得的相關操縱行爲，共處以180萬元罰款。
3、老鳳祥證券部工作人員：與字節合作的AI眼鏡目前尚未取得銷售許可證
就有關老鳳祥將與字節合作推出AI眼鏡事宜，藍鯨科技記者致電老鳳祥證券部，相關工作人員迴應稱，老鳳祥確實會在“老博會”推出AI眼鏡，但目前該產品尚未取得銷售許可證，正處於檢測、測試及完善階段，預計9月後上市銷售。
4、瑞豐高材迴應董秘被立案調查相關傳聞
瑞豐高材公告稱，針對媒體報道的公司董事會秘書涉嫌內幕交易被立案調查的傳聞，公司澄清如下：本次立案調查爲個人調查，不涉及公司股票交易，與公司經營活動無關；公司內控和治理狀況符合相關法律法規要求；公司無其他應披露未披露的重要信息；過往信息披露真實準確完整。公司當前生產經營正常，各業務板塊均在有序推進。公司譴責不實報道行爲，將採取法律手段維護投資者權益。
5、民生證券策略首席牟一凌離職
據財聯社，市場傳出民生證券策略首席分析師牟一凌離職的消息，牟一凌本人證實，確認已退工。查詢中證協官網從業人員信息公示平臺，也已無法檢索到牟一凌的任職信息。據悉，上週內部通知牟一凌卸任研究院院長助理。
6、華陽新材：公司不具備稀土永磁概念屬性
華陽新材發佈股票交易風險提示公告，近期，部分媒體將公司列爲稀土永磁概念股進行報道。經公司全面自查覈實，截至目前，公司主營業務及現有產品體系均未涉及稀土永磁相關領域，亦無相關業務佈局與技術儲備。特此澄清，公司不具備稀土永磁概念屬性。
//海外預警 //
1、特朗普威脅伊朗下一波打擊“更殘酷”
美國總統特朗普在社交媒體上警告伊朗，下一波對伊朗的打擊將“更殘酷”，伊朗必須在被徹底摧毀前與美國達成核問題協議。特朗普當地時間13日晨在帖文中寫道，美方“給了伊朗一次又一次達成協議的機會”並警告過伊朗，如果無法達成協議，伊朗受到的打擊“將遠超他們所知、預期或被告知的任何程度”，因爲美國製造全世界最精良、最具殺傷力的軍事裝備，“以色列擁有大量這類裝備且即將獲得更多，他們更清楚如何運用這些武器”。特朗普將以色列13日凌晨對伊朗的襲擊稱爲“屠殺”，警告伊朗下一波打擊蓄勢待發，將“更殘酷”，“伊朗必須在被徹底摧毀前達成協議”。
2、以色列暫時關閉該國最大天然氣田，地區供應或受阻
以色列能源部表示已下令暫時關閉該國最大的天然氣田利維坦(Leviathan)。此前以色列對伊朗發起襲擊，後者承諾將進行報復。在地緣政治緊張局勢迅速升溫後，以色列能源部已要求Energean Plc暫停天然氣生產。據瞭解，該天然氣田生產受阻可能會影響地區供應，特別是對埃及，夏季高溫使這個北非國家的天然氣需求在上升。如果以色列天然氣供應長期受限，可能會迫使埃及採購液化天然氣，這將使全球市場進一步收緊。
3、波音發佈關於印度航空公司171航班的聲明
波音公司官網發佈“波音總裁兼首席執行官凱利·奧特伯格關於印度航空171航班的聲明”。聲明中提到，波音總裁兼首席執行官凱利·奧特伯格表示：“我們向印度航空171航班機上乘客和機組的親友，以及所有在艾哈邁達巴德受到影響的人們致以最深切的慰問 。我已經與印度航空董事長N·錢德拉塞卡蘭通話，表示我們將提供全力支持，同時一支波音團隊已就緒，隨時準備支持由印度飛機事故調查局領導的調查工作。”波音將遵循國際民航組織的《國際民用航空公約》附件13的規定，關於印度航空171航班的信息需由印度飛機事故調查局發佈。
4、美光官方確認DDR4將停產
繼韓系兩大存儲原廠先後釋出DDR4停產時程，美光確定已向客戶發出信件通知DDR4將停產（EOL，End of Life），預計未來2~3季陸續停止出貨。美光執行副總裁兼首席商務官Sumit Sadana表示，DDR4將繼續“嚴重缺貨”。Sadana表示，近日DDR4/LPDDR4停產通知已交給客戶，主要針對PC及數據中心領域。預計未來3個季度後，消費性、PC及數據中心用DDR4 DRAM將進行縮產或減產。未來美光DDR4/LPDDR4 DRAM，主要提供給“車用、工業、網通”的長期合作客戶。
// 金融同業預警 //
1、證監會公佈《期貨市場程序化交易管理規定（試行）》
證監會公佈《期貨市場程序化交易管理規定（試行）》，自2025年10月9日起施行。《管理規定》共7章37條，加強對期貨市場程序化交易的全過程監管。明確程序化交易和高頻交易定義、特徵，高頻交易具體標準由期貨交易所制定；明確基本原則，從事程序化交易應當遵循公平原則，不得影響期貨交易所繫統安全和正常交易秩序。
2、李強主持召開國務院常務會議 審議通過《關於進一步完善信用修復制度的實施方案》
國務院總理李強主持召開國務院常務會議，審議通過《關於進一步完善信用修復制度的實施方案》。會議指出，要加快完善統一規範、協同共享、科學高效的信用修復機制，更好幫助失信主體重塑信用。要統一修復規則，健全資格審查、過程監督、結果認定等環節標準規範。要打破數據壁壘，儘快明確數據共享範圍、方式、頻率，促進相關領域社會數據互聯互通。要強化部門協同，在受理辦理、更新反饋、異議處理等工作中密切配合、形成合力。
3、世界黃金協會：今年5月全球黃金ETF流動勢能放緩
世界黃金協會發布報告稱，今年5月，全球實物黃金ETF流出約18億美元，終止了連續五個月的淨流入態勢。這是自2024年11月以來，全球黃金ETF首次月度淨流出。受金價小幅回落的影響，全球黃金ETF資產管理總規模於5月末降至3740億美元。
4、上期能源：做好市場風險控制工作
上期能源發佈關於做好市場風險控制工作的通知，近期國際形勢複雜多變，市場波動較大，請各有關單位採取相應措施，提示投資者做好風險防範工作，理性投資，共同維護市場平穩運行。
//行業預警 //
1、國務院常務會議研究優化藥品和耗材集採有關舉措
國務院常務會議研究優化藥品和耗材集採有關舉措。會議指出，要加強藥品和耗材集採政策評估，總結經驗、補齊短板，推動集採工作規範化制度化常態化開展。要更好促進“三醫”協同發展和治理，完善公立醫院補償機制，支持醫藥企業提高創新能力，更好滿足羣衆多元化就醫用藥需求。要加強對藥品和耗材生產、流通、使用全鏈條質量監管，紮實推進仿製藥質量和療效一致性評價。
2、工信部召開信息通信行業防範治理電信網絡詐騙工作推進會
工信部召開信息通信行業防範治理電信網絡詐騙工作推進會。會議強調，全行業要突出問題導向、目標導向、結果導向，強化系統思維，堅持綜合施策，加大力度縱深推進行業反詐源頭治理和綜合治理。要在業務管理上下實功夫，從嚴整治虛擬運營商電話卡、中間號、短信端口等涉詐問題，堅決堵塞管理漏洞，防範各類資源和業務被違法違規利用，打好源頭治理攻堅戰。要在技術防控上下硬功夫，深入開展反詐技術創新，加強新型詐騙手法技術反制，深化數據共享和能力聯動，打好攻防對抗主動戰。
3、八部門就《汽車數據出境安全指引（2025版）》公開徵求意見
工業和信息化部等八部門公開徵求對《汽車數據出境安全指引（2025版）》的意見，汽車數據處理者向境外提供汽車數據，符合以下情形之一的，應當申報數據出境安全評估：（1）向境外提供重要數據；（2）自當年1月1日起累計向境外提供100萬人以上3個人信息（不含敏感個人信息）；（3）自當年1月1日起累計向境外提供1萬人以上敏感個人信息；（4）關鍵信息基礎設施運營者向境外提供個人信息；（5）國家有關規定明確的其他需要申報數據出境安全評估的情形。
4、市場監管總局：將持續加強網絡銷售消費品召回常態化監管
市場監管總局新聞發言人、新聞宣傳司司長王秋蘋今日在新聞發佈會上表示，爲確保《關於進一步加強網絡銷售消費品召回監管的公告》落地見效，市場監管總局將採取以下措施：一是加強召回監管力度。市場監管總局將持續加強網絡銷售消費品召回常態化監管，強化問題精準識別，及時採取處置措施，確保缺陷消費品及時退出市場。對不履行召回責任的電子商務經營者，依法責令召回並加大處罰力度，全方位保障消費者權益，維護市場秩序，讓消費者“敢消費、願消費”。二是創新召回監管方式。三是凝聚召回監管合力。
5、哪吒汽車正式進入破產重整程序
6月13日，全國企業破產重整案件信息網顯示，哪吒汽車關聯公司合衆新能源汽車股份有限公司破產審查案件更新信息，新增管理人機構浙江子城律師事務所，管理人主要負責人等信息。接近哪吒汽車方面的人士向貝殼財經表示，此次確認了管理人機構，意味着法院已經確認哪吒汽車可以開始進入破產程序。
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