Wind風控日報 | 儲能或也要自律，寧德時代等20餘巨頭“閉門”醞釀倡議
//今日關注 //
1、儲能或也要自律，寧德時代等20餘巨頭“閉門”醞釀倡議
2、融創計劃將所有境外債轉爲公司股票，詳情預計近期公佈
3、美國政府關稅“大棒”下，美國進口訂單量暴跌64%
4、美銀調查：基金經理對經濟前景爲30年來最悲觀，美股或遭更多拋售
5、中證協啓動券商人力資源管理專項調研，全面摸底行業人才管理現狀
// 宏觀預警 //
1、市場監管總局開展專項行動，整治濫用行政權力排除、限制競爭
今年4月至12月市場監管總局部署開展整治濫用行政權力排除、限制競爭專項行動。此次專項行動的整治重點包括限制企業自主遷移、阻礙商品要素自由流動、妨礙企業公平參與異地經營、設置地方保護和市場分割隱性門檻四大類突出問題。通過開展專項行動，集中查處一批重點案件，推動修訂廢除一批妨礙全國統一市場和公平競爭的政策措施，着力解決人民羣衆和經營主體關心關切的濫用行政權力排除、限制競爭突出問題，支持各類企業在公平競爭中成長壯大，服務經濟社會高質量發展。
// 債券預警 //
1、融創計劃將所有境外債轉爲公司股票，詳情預計近期公佈
融創中國尋求將所有離岸債券轉爲公司股票，此次融創計劃轉爲公司股票的爲所有境外債，具體情況預計在近期公佈。
2、新港開發：與平安信託達成和解並清償7.065億元
南京新港開發有限公司公告稱，公司與平安信託有限責任公司就案件終審判決達成分期執行和解協議，並已清償7.065億元。深圳市中級人民法院裁定終結執行程序，同時解除對公司持有的“南京高科”8780.639萬股無限售流通股的凍結。
3、14寧寶塔MTN002違約進展：重整計劃獲批但本息仍未償付
寶塔石化集團有限公司發行的“14寧寶塔MTN002”於2019年9月26日到期後未能兌付本金及利息，構成實質性違約，未償付本息金額爲10.86億元。發行人因實際控制人涉嫌刑事犯罪導致資金緊張，目前處於破產重整階段。2024年12月27日，銀川中院裁定批准《寶塔石化集團有限公司等167家公司實質合併重整計劃（草案）》。廣發證券作爲主承銷商持續跟進相關事項，並督促信息披露。
4、濮陽開州投資集團：子公司因工程款糾紛被列爲被執行人
濮陽開州投資集團有限公司公告顯示，子公司濮陽縣建設投資有限公司因未支付中鐵建設集團有限公司7010.05萬元工程款及利息被列爲被執行人，執行金額爲7487.07萬元。相關款項涉及五個市政代建項目，公司計劃待財政資金撥付後支付。儘管事件可能對公司融資及信用狀況產生一定影響，但公司認爲不會對生產經營及償債能力造成重大不利影響。
5、聯合資信：關注南寧威寧投資高管何滔被調查及董事變動事項
聯合資信評估股份有限公司發佈公告。根據南寧威寧投資集團公告，何滔正接受南寧市紀委監委紀律審查和監察調查，同時樑文同志被免去專職外部董事職務。聯合資信在與公司溝通後認爲，上述事項未對公司經營、財務狀況及償債能力產生重大影響，決定維持公司主體長期信用等級爲AA+，相關債項“23威寧投資MTN001”信用等級爲AA+，評級展望穩定。
6、22大足工業MTN001：審議通過兌付日調整及表決時限議案
重慶大足工業園區建設發展有限公司召開2022年度第一期中期票據2025年第一次持有人會議，會議於2025年4月10日以非現場形式召開，審議並通過兩項議案：將兌付日提前至2025年7月29日，並同意表決時限調整至會議首日後1個工作日內。參會有效表決權數額爲560萬，佔總表決權的93.33%，符合生效條件。
7、綠地控股集團等被執行超11億元
因涉及金融借款合同糾紛案件，綠地控股集團有限公司、武漢綠地濱江置業有限公司、武漢綠地美湖置業有限公司等日前新增一則被執行人信息，執行標的大約11.53億元，執行法院爲湖北省武漢市中級人民法院。
8、惠譽國際：將北京首鋼基金有限公司主體信用評級由A調低至A-
惠譽國際發佈評級報告稱，將北京首鋼基金有限公司主體信用評級由A調低至A-。
// 中國股票預警 //
1、海南發展：控股股東延期履行免稅資產注入承諾的議案未獲通過
海南發展公告稱，公司2025年第二次臨時股東大會中，《關於控股股東延期履行免稅資產注入承諾的議案》審議未通過。該議案關聯股東海南省發展控股有限公司迴避表決。出席會議的股東和中小股東對議案進行了投票，最終結果顯示該議案未獲通過。
2、新華錦：近期美國提高關稅的政策變化，將對公司紡織服裝出口等業務造成不利影響
新華錦發佈股票交易異常波動公告稱，公司跨境進口電商業務2024年收入和淨利潤有所下降，公司擬對收購上海荔之實業有限公司形成的商譽大幅計提減值準備，經公司財務部門初步測算，預計2024年度實現歸屬於母公司所有者的淨利潤、歸屬於母公司所有者的扣除非經常性損益後的淨利潤均爲負值。近期美國提高關稅的政策變化，將對公司發製品、紡織服裝出口業務造成不利影響。
3、牧原股份：擬發行H股股票並在香港聯合交易所有限公司主板掛牌上市
牧原股份公告稱，牧原食品股份有限公司於2025年4月15日召開董事會和監事會，審議通過發行H股股票並在香港聯交所主板掛牌上市的議案。公司計劃在股東大會決議有效期內選擇適當時機和發行窗口完成發行並上市，具體細節尚未確定。該事項需提交股東大會審議，並需取得相關政府部門、監管機構、證券交易所的批准、覈准或備案，存在重大不確定性。
4、歐菲光：擬購買歐菲微電子28.25%股權，股票復牌
歐菲光公告稱，公司擬繼續推進發行股份及支付現金購買歐菲微電子28.2461%股權及募集配套資金事宜。此前，因未就江西晶浩48.9281%股權的交易對價等達成一致意見，公司決定不再推進江西晶浩48.9281%股權收購事宜。公司證券將於2025年4月16日開市起復牌。
5、華資實業：公司實控人將變更爲宋民鬆，股票復牌
華資實業公告稱，公司控股股東盛泰創發與相關方簽署了增資協議，中裕科技投資擬以13億元對盛泰創發進行增資，增資完成後中裕科技投資取得盛泰創發55%的股權，公司實際控制人將由張文國變更爲宋民鬆。公司股票將於4月16日開市起復牌。
6、滄州明珠：控股股東終止籌劃公司控制權變更事項
滄州明珠公告稱，公司收到控股股東東塑集團通知，由於交易雙方未能就本次交易方案所涉事項達成共識，雙方已決定終止籌劃控制權擬發生變更事項。
7、張家界：公司股票自4月17日起被實施其他風險警示
張家界公告稱，公司最近三個會計年度淨利潤均爲負值，且最近一個會計年度審計報告顯示公司持續經營能力存在不確定性，根據相關規定，深圳證券交易所將對公司股票實施其他風險警示。公司股票自4月16日開市起停牌一天，自4月17日開市起復牌。公司股票自4月17日起被實施“其他風險警示”，股票簡稱由“張家界”變更爲“ST張家界”，證券代碼仍爲000430，實行其他風險警示後公司股票交易的日漲跌幅限制由10%變爲5%。
8、中航重機：預計一季度淨利潤同比下降39%
中航重機公告稱，預計2025年第一季度實現營業收入約23.06億元，同比下降21%左右；預計實現歸屬於上市公司股東的淨利潤約1.98億元，同比下降39%左右。業績下降主要受國家宏觀稅收政策、行業內產品價格調整、市場需求等因素影響。公司將通過優化產品結構、提高工藝技術水平等措施促進提質增效。
9、西隴科學：一審被判賠償投資者757.01萬元
西隴科學公告，公司因證券虛假陳述責任糾紛被82名投資者起訴，涉案金額1273.3萬元。一審判決公司賠償投資者損失757.01萬元並承擔案件受理費13.74萬元。
// 海外預警 //
1、美國財長貝森特否認“外國投資者拋售美債”
上週遭遇大舉拋售的美國國債，在本週一終於成功“止血”。而與此同時，美國財政部長貝森特在當天的講話中則淡化了近期債券市場遭遇的大跌，並駁斥了市場上有關“外國投資者在拋售所持美國國債”的猜測。他同時表示，美國財政部擁有在必要時應對市場失調的工具。
2、美國政府關稅“大棒”下，美國進口訂單量暴跌64%
貨運數據公司Vizion在最新發布的一份題爲“關稅衝擊波”的報告中表示，美國進口訂單在一季度激增後出現了崩潰的跡象。據Vizion對比2025年3月24日—31日與隨後一週(4月1日—8日)的數據，全部的預訂標準箱數量環比大幅下跌49%，美國整體進口數量環比大幅下跌64%。該公司稱，關稅政策已引發巨大不確定性，託運人在條件發生變化時緊急踩剎車。隨着關稅相關不確定性在4月進一步加劇，實時預訂量出現了明顯的崩潰。Vizion提到，美國服裝進口訂單量下降了59.1%，是降幅最大的產品類型。
3、美銀調查：基金經理對經濟前景爲30年來最悲觀，美股或遭更多拋售
美國銀行的一項調查顯示，基金經理對經濟前景的看法是30年來最悲觀的，但這種悲觀情緒並未完全反映在他們的資產配置上，這可能意味着美股將面臨更多拋售。在美國銀行的月度調查中，82%的受訪基金經理預計全球經濟將走弱。與此同時，調查顯示，計劃減少對美股敞口的基金經理人數達到創紀錄水平。
4、歐萊雅免稅銷售部門計劃裁員，旅遊零售業務權重下滑
歐萊雅中國旅遊零售部門計劃裁員。兩位人士確認裁員比例或高達50%。裁員主要因爲近兩年國內旅遊零售渠道業績不振。一名接近歐萊雅總部的人士表示，目前裁員尚未開始。另有一名接近歐萊雅的人士表示，部分被裁員工將被給予n+5（工作年限加五個月）的工資補償。
// 金融同業預警 //
1、中證協啓動券商人力資源管理專項調研，全面摸底行業人才管理現狀
中國證券業協會近日在行業內開展證券公司2024年度人力資源管理情況調研，以便更好地開展行業人力資源管理研究工作，推動行業人才建設。調研內容涵蓋人力資源管理情況整體調研、組織架構管理專項調研和專業線人員構成專項調研三個部分。整體調研部分主要聚焦券商的人員規模、人力成本數據、人員結構以及人才流動情況，尤其關注2024年度新招聘員工數及應屆生佔比，公司新增社會招聘人員來源最多的三個行業以及總部及分支機構離職率最高的三個業務條線。
2、一季度保險業被罰1.07億元，監管強化險企合規管理責任
據中國金融新聞網，金融監管部門對行業亂象和違規行爲重拳出擊，是引導行業走向高質量發展的必要手段。據記者不完全統計，2025年一季度，金融監管總局及其派出機構對保險機構的處罰金額達1.07億元，同比增長21.7%，釋放出金融監管“長牙帶刺”繼續深入的強烈信號。業內專家認爲，嚴監管促進金融行業更加規範化、透明化，推動金融機構風險管理能力提升，有利於保護消費者合法權益。
// 行業預警 //
1、儲能也要自律？寧德時代等20餘巨頭“閉門”醞釀倡議
繼光伏行業自律行動之後，光伏逆變器和儲能行業或將緊隨其後。據消息人士透露，中國光伏行業協會近期組織召開了防止光伏逆變器和儲能“內卷式”惡性競爭專題座談會，會議初步審議了逆變器和儲能行業健康發展倡議。據悉，會議閉門舉行，20餘家行業頭部企業高管參加會議。陽光電源、華爲、中車、寧德時代、億緯鋰能、固德威、古瑞瓦特、錦浪科技、上能電氣、正泰、特變電工、禾邁、禾望、德業、首航新能源、昱能科技、遠景等企業在會上發言。據參會者透露，倡議內容沒有涉及價格、配額和保證金等事項，目前倡議已完成一輪徵求意見。
2、4月上旬全國流通市場鋼材價格以跌爲主
國家統計局數據顯示，2025年4月上旬，全國流通市場鋼材價格以跌爲主。螺紋鋼價格爲3193.5元/噸，較上期下降46.2元/噸，降幅1.4%；線材價格3354.1元/噸，較上期下降53.8元/噸，降幅1.6%；普通中板價格3532.3元/噸，較上期上漲13.0元/噸，漲幅0.4%；熱軋普通板卷價格3347.8元/噸，較上期下降48.5元/噸，降幅1.4%；無縫鋼管價格4206.6元/噸，較上期下降26.2元/噸，降幅0.6%；角鋼價格3559.9元/噸，較上期下降39.7元/噸，降幅1.1%。
3、電動汽車電池新國標將於2026年7月1日施行
工信部組織制定的強制性國家標準《電動汽車用動力蓄電池安全要求》（GB38031-2025）日前發佈，將於2026年7月1日起開始實施。本次修訂內容主要有修訂熱擴散測試，進一步明確待測電池溫度要求、上下電狀態、觀察時間、整車測試條件，技術要求從此前的着火、爆炸前5分鐘提供熱事件報警信號等，調整爲不起火、不爆炸(仍需報警)，煙氣不對乘員造成傷害等；新增底部撞擊測試，考查電池底部受到撞擊後的防護能力；新增快充循環後安全測試，300次快充循環後進行外部短路測試，要求不起火、不爆炸等。
4、針對惡意虛假擺拍等4類短視頻營銷亂象，網信辦出手整治
爲進一步深化短視頻惡意營銷問題治理，營造清朗網絡空間，中央網信辦自4月15日起，開展爲期3個月的“清朗·整治短視頻領域惡意營銷亂象”專項行動。通過開展專項行動，集中整治短視頻領域惡意營銷突出問題，從嚴打擊惡意虛假擺拍、散佈虛假信息、違背公序良俗、違規引流營銷等惡意營銷亂象，切實維護網民合法權益，推動短視頻行業健康有序發展。重點聚焦以下4類問題：1、惡意虛假擺拍問題。2、散佈虛假信息問題。3、違背公序良俗問題。4、違規引流營銷問題。
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