Wind風控日報 | 中介IPO收費新規正式發佈；TikTok或本週日關停美國業務
//今日關注 //
1、中介IPO收費新規正式發佈：禁止與IPO結果掛鉤，禁止地方政府以此爲條件給獎勵
2、六部門：依法嚴厲打擊非法獲取、出售或提供數據的黑灰產業
3、又見“莊股”？廣聯科技控股上市半年股價飆漲近7倍，監管提醒：股權高度集中！
4、TikTok計劃本週日關停美國業務
5、美國證券交易委員會起訴馬斯克，指控其涉嫌證券違規
6、荷蘭宣佈將擴大半導體相關物項出口管制範圍
// 宏觀預警 //
1、中介IPO收費新規正式發佈：禁止與IPO結果掛鉤，禁止地方政府以此爲條件給獎勵
《國務院關於規範中介機構爲公司公開發行股票提供服務的規定》正式公佈，自2月15日起施行。《規定》明確中介機構不得以IPO結果作爲收費條件，證券公司承銷業務不得按照發行規模遞增收費比例。此外，地方各級政府不得以上市結果爲條件給予發行人或中介機構獎勵。司法部、財政部、證監會負責人解讀《規定》表示，部分中介機構在公開發行股票服務的過程中，存在收費與股票發行上市結果掛鉤，誘發財務造假等問題。出臺《規定》旨在進一步加強對中介機構收費等相關行爲的監管，防止中介機構與發行人不當利益捆綁，有利於提高上市公司質量，保護投資者合法權益，促進資本市場健康穩定發展。
2、《涉及國家安全事項的建設項目許可管理規定》公佈，3月1日起施行
國家安全部部長陳一新簽署第5號部令，公佈《涉及國家安全事項的建設項目許可管理規定》，自2025年3月1日起施行。《規定》嚴格在上位法賦權範圍內細化建審許可工作程序，注重與建設項目領域法律法規對接，維護國家法制統一，形成制度保障合力。
//中國債券預警 //
1、碧桂園有意解押珠海萬達股權等海外資產用於重組資金，部分債權人指此前抵押有違公平
碧桂園境外債務重組提案關鍵條款仍未談妥，可以看到的是碧桂園基本遵循了用境外資產換取境外現金流用於境外重組的思路，包括有意解押珠海萬達股權等海外資產用於重組資金。針對碧桂園的行爲，部分債權人稱，這筆資產的抵押有違公平，屬於優待個別債權人。碧桂園債權人小組對此表示反對，其認爲，當時碧桂園在轉移資產時並未進行公告，如今再支付現金釋放抵押物，會耗費公司的境外現金資源，損害美元債債權人的利益。
2、昆明新都投資：公司被列爲失信被執行人
昆明新都投資有限公司公告，公司被列爲失信被執行人，涉案金額67.1萬元。
3、達州市投資：子公司四川聚興建投實業有限公司收到警示函
達州市投資有限公司公告，子公司四川聚興建投實業有限公司收到警示函，因其存在未按照募集說明書的約定使用募集資金的違規行爲。
4、“22金川MTN001”2025年度第一次持有人會議未生效
興業銀行公告，金川集團股份有限公司“22金川MTN001”2025年度第一次持有人會議已召開，會議未生效，關於同意發行人減資且不要求發行人提前清償債務或提供額外擔保的議案也未生效。
5、“23新鄉平原MTN001”持有人會議未生效
中信建投公告稱，日前召開了“23新鄉平原MTN001”2024年第一次持有人會議，持有人會議未生效，會議議案也未生效。
6、越秀資本兩隻債券取消發行
越秀資本公告稱，鑑於近期市場變化，決定取消“25越秀資本MTN001A”和“25越秀資本MTN001B”的發行，後續發行計劃另行公告。
7、涪陵國投：“25涪陵國資MTN001A”取消發行
重慶市涪陵國有資產投資經營集團公告稱，鑑於簿記建檔發行情況，經與簿記管理人協商一致，決定取消“25涪陵國資MTN001A”的發行，後續發行計劃另行公告。
8、中核華興：“25華興建設MTN001（科創票據）”取消發行
中國核工業華興建設有限公司公告稱，鑑於近期市場波動較大，決定取消“25華興建設MTN001（科創票據）”的發行，後續發行計劃另行公告。
// 中國股票預警 //
1、又見“莊股”？上市半年股價飆漲近7倍，監管提醒：股權高度集中！
香港證監會發布公告稱，於1月2日，廣聯科技控股有20名股東包括該公司3位執行董事合共持有3.48億股該公司股份，相當於該公司已發行股本的94.94%。香港證監會在公告中表示，鑑於股權高度集中於數目不多的股東，即使少量股份成交，該公司的股份價格亦可能大幅波動，股東及有意投資者在買賣該公司股份時務請審慎行事。2024年7月15日上市的廣聯科技控股，自上市以來，股價就一路上揚，發行價僅爲每股4.7港元的這家公司，一度在當年12月24日達到每股36港元的最高價，其漲幅爲665.96%。
2、金證股份：籌劃控制權變更事項，股票停牌
金證股份公告稱，正在籌劃控制權變更事項，公司股票自1月16日開市起停牌，預計停牌時間不超過2個交易日。
3、匯納科技：控股股東張宏俊擬減持不超過3%公司股份
匯納科技公告稱，控股股東張宏俊因歸還股份質押本息等個人資金需求，計劃減持公司股份不超過360.34萬股（即不超過公司股份總數的3%）。
4、廈鎢新能：股東擬減持不超1.94%公司股份
廈鎢新能公告稱，持有公司7.35%股份的股東寧波海誠因自身資金需求，擬減持公司股份合計不超過814.68萬股，即不超過公司總股本的1.94%。
5、芯聯集成：2024年預計淨虧損9.69億元
芯聯集成公告稱，預計2024年實現營業收入約65.09億元，同比增長約22.26%。預計實現歸屬於母公司所有者的淨利潤約-9.69億元，與上年同期相比減虧約9.89億元。
6、香雪製藥：2024年度預計虧損6億元–8.62億元
香雪製藥發佈業績預告，預計2024年歸屬股東淨利潤虧損6億元至8.62億元。預計營業收入16.13億元-20.13億元，上年同期爲22.99億元。
7、南京化纖：2024年預計淨虧損3.93億元到5.7億元
南京化纖公告稱，預計公司2024年度實現歸屬於上市公司股東的淨利潤爲-3.93億元到-5.7億元。
8、三鋼閩光：2024年淨利潤預計虧損12.62億元
三鋼閩光公告稱，2024年預計歸屬於上市公司股東的淨利潤爲虧損12.62億元，上年同期爲虧損6.68億元。
9、日播時尚：2024年預計淨虧損1.4億-1.6億元
日播時尚公告稱，公司2024年預計實現歸屬於上市公司股東的淨利潤虧損1.4億-1.6億元，扣除非經常性損益後的淨利潤虧損1.5億-1.7億元。
10、康欣新材：預計2024年度淨虧損2.86億元
康欣新材公告稱，預計2024年度實現歸屬於上市公司股東的淨利潤爲-2.86億元。預計實現歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤爲-2.89億元。
11、中國長城：2024年預計淨虧損11億元—15.2億元
中國長城公告，2024年預計歸屬於上市公司股東的淨利潤爲虧損11億元—15.2億元，上年同期爲虧損9.77億元。
//海外預警 //
1、美國證券交易委員會起訴馬斯克，指控其涉嫌證券違規
美國證券交易委員會（SEC）在美華盛頓特區聯邦法院對美國企業家埃隆·馬斯克提起訴訟，指控馬斯克涉嫌證券違規。違規行爲與他此前斥資440億美元收購社交媒體平臺X（前身爲推特）有關。SEC認爲，馬斯克在2022年收購推特時，未及時披露其大量購入該公司股票。
2、TikTok計劃本週日關停美國業務
知情人士表示，除非美國最高法院介入阻止禁令，TikTok計劃於週日（1月19日）全面關閉其在美國的應用。TikTok沒有選擇允許已下載用戶繼續使用，而是突然關閉應用，旨在向所有用戶展示禁令的影響。TikTok還計劃爲用戶提供下載個人數據的選項，以便他們保留自己的信息記錄。
3、荷蘭宣佈將擴大半導體相關物項出口管制範圍
荷蘭政府對部分計算機芯片測量設備實施新的管控措施，新限制針對的是數量有限的技術。新的限制措施將於2025年4月1日實施。
4、德國經濟2024年萎縮0.2%，爲連續第二年萎縮
德國經濟在2024年連續第二年萎縮，2025年也不太可能有大幅增長，這暴露了2月舉行提前選舉後該國新政府面臨的挑戰。德國統計局週三表示，2024年國內生產總值下降0.2%，2023年下降0.3%。這是自1950年以來產值第二次連續兩年萎縮。
5、輝瑞出售7億股Haleon股票套現25億英鎊
輝瑞製藥在一份聲明中表示，它已以25億英鎊（約合30.5億美元）的價格出售了英國消費者醫療保健公司Haleon的7億股股票。出售上述股票後，該公司在Haleon的流通股持股比例從15%降至7.3%。
6、美國消費者金融保護局起訴Capital One騙取客戶超20億美元利息
美國消費者金融保護局起訴Capital One誤導消費者瞭解其儲蓄帳戶利率，並騙取超過20億美元的利息。
// 金融同業預警 //
1、銀行理財“糾偏”：年內273只銀行理財產品調整業績比較基準
存款利率連續下調之後，近期廣銀理財、民生理財、招銀理財、華夏理財、中銀理財等理財公司密集發佈下調理財產品業績比較基準的公告，部分產品下調幅度超100個基點。據不完全統計，今年以來已經有273只銀行理財產品調整了業績比較基準，多數都是向下調整。有分析認爲，理財產品業績比較基準下調與其底層資產收益率走低密切相關。在當前低利率環境下，理財公司適時調降業績比較基準無可避免理財產品實際收益率與業績比較基準偏離過大的問題，需要及時調整投資者收益預期。
2、工行私人銀行部被罰950萬！涉理財資金違規投資等11項違法違規行爲
上海金融監管局披露的罰單顯示，工商銀行私人銀行部因11項違法違規行爲，被罰款950萬元。時任工行私人銀行部理財產品部兼投資管理部副總經理歐陽至偉因投資審查程序嚴重違反審慎經營規則、理財資金違規用於限制性領域、理財資金違規投資於高風險金融產品，被警告並罰款7萬元。
3、2024年全球自然災害保險損失1400億美元，創歷史第三高
全球自然災害造成的保險損失正在逐年上升。慕尼黑再保險發佈的《2024年自然災害損失記錄報告》顯示，2024年，全球範圍內自然災害造成的保險損失約爲1400億美元，已成爲歷史第三大損失的年份，遠高於過去三十年的平均水平。
4、金融監管總局廈門監管局：防範以“免費升級”爲噱頭誤導銷售保險
金融監管總局廈門監管局發佈風險提示指出，近期，有不法分子以“盤活保單”“保單升級”“老客戶福利”等名義，誘騙消費者購買保險產品，從中謀取不當利益，侵害消費者知情權。
5、全國22家農商行被罰1134.4萬元，山東省內農商行違規數量居首
近期，國家金融監管總局對全國22家農村商業銀行進行集中處罰，累計罰款金額高達1134.4萬元。其中，山東省內農商行違規數量居首，合計被罰金額超200萬元。山西省多家農商行因違反審慎經營規則受到處罰，部分農村金融機構在內部管理和風險控制方面存在短板。
//行業預警 //
1、六部門：依法嚴厲打擊非法獲取、出售或提供數據的黑灰產業
國家發改委等六部門印發《關於完善數據流通安全治理 更好促進數據要素市場化價值化的實施方案》提出，防範數據濫用風險，依法嚴厲打擊非法獲取、出售或提供數據的黑灰產業，加強敏感個人信息保護，限制超出授權範圍使用個人信息。依法依規懲處利用數據開展壟斷、不正當競爭等行爲，維護各方主體權益和市場公平競爭秩序。
2、需求低迷+供應過剩，國際動力煤價格普遍回落
在需求低迷和供應過剩的共同影響下，過去一週，國際動力煤市場整體需求不振，煤價普遍回落。海運市場供應較爲充足，主要進口國庫存高企積壓，而主要出口市場大量煤炭積壓，急於尋求買家。
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