穩定幣“走資”第一大騙案 涉130億

（原標題：穩定幣“走資”第一大騙案 涉130億）

穩定幣概念炙手可熱，卻引起監管上的疑慮。內地近日便爆出涉及穩定幣走資的第一大案，一個名爲“鑫慷嘉”的平臺，利用杜拜石油、大數據、USDT穩定幣等諸多概念，再加上日息2釐招徠，導致多達200萬會員淪爲苦主，涉款130億元人民幣。相較於同類型龐氏騙局，這單案最特別之處是騙徒要求所有會員使用USDT“入金”，藉助穩定幣的自由流通、去中心化特色，輕易把鉅款調到海外，令執法當局難以追查。

200萬苦主 收割130億

“鑫慷嘉”於2021年在貴州創辦，對外標榜爲“杜拜黃金和商品交易所（DGCX）中國分站”，並聲稱與央企中石油（00857）達成5年戰略協議（實際上只是向該央企採購石油設備），藉此吸引公衆投資。該公司宣稱利用獨特的大數據技術，在中東進行黃金、石油、外匯的期貨交易，可賺取高額回報，最高達到日息2釐；例如會員投資10萬美元，每日可賺2000美元，每月利潤就達到6萬美元。

與此同時，“鑫慷嘉”設立兵團式9級架構制度，類似傳銷公司或保險公司。一個會員推薦9人入會便可升級爲“排長”，不只可獲180美元獎金，還將得到每月90美元保底薪酬。對上還有“連長”、“營長”、“團長”等崗位，一直到最高級的“司令員”，推薦獎金及保底月薪分別達到7500美元和1.2萬美元。

憑着獨到概念、超高回報、層壓式制度三大殺着，“鑫慷嘉”於短時間內發展迅速，擁有多達200萬會員，遍佈大江南北，累計“吸金”130億元人民幣。但該平臺剛於6月底爆雷，會員們突然發現無法“出金”。最過分的是，“鑫慷嘉”創辦人黃鑫還在會員微信羣組留下一段話：“同志們好！我是黃先生。我已經在國外了。每個人的智商與他們的財富是相匹配的。因爲你們的財富與智商不相匹配，我要讓你們匹配一下，我只是拿走了你們不屬於符合你們智商的財富，希望你們能感謝我。感恩我。銘記這次的我賜給你們的教訓。”

表面看來，今次事件屬於典型的層壓式龐氏騙局，近年來可說屢見不鮮。舉例說，在該“雞棚”搭起的初期，不少會員都表示真的能提取回報，他們遂介紹更多親友入會，一傳十、十傳百，令這個“棚”愈搭愈大。到最後，等到時機成熟，主事的騙徒便磨刀宰羊，一次過捲款逃之夭夭。

然而，相較於同類型騙局，“鑫慷嘉”還有一個新穎之處，就是使用USDT（目前全球市佔率最高的美元穩定幣）爲投資單位，要求所有會員在“入金”前先把人民幣兌爲USDT；同時，該平臺的內部計價、利潤回報及“出金”同樣以USDT爲單位。

值得留意，儘管內地當局自2021年起已禁止所有加密貨幣交易，穩定幣亦不例外，但一個散戶若只是把小額資金兌爲USDT，總能找到門路，不容易引起監管部門注意。再者，“鑫慷嘉”亦會爲會員們介紹可用的USDT兌換平臺。

對“鑫慷嘉”來說，全面使用USDT至少有三大好處。首先，這讓該平臺再添一層賣點，令會員們覺得自己正在使用美元進行投資。此外，“鑫慷嘉”直接收到大量會員以USDT“入金”，能夠集腋成裘，毋須自行把鉅額人民幣兌換，有助避免監管部門警覺。同時，鑑於USDT本身在國際上自由流通，該平臺輕易可把資金調到世界任何地方，令執法當局難以追查。

以今次事情爲例，據區塊鏈資料顯示，在6月26日“鑫慷嘉”爆雷前夕，該平臺把18億枚USDT（相當於18億美元或129億元人民幣）分爲12批次，轉移到3個新地址。基於USDT作爲加密貨幣之去中心化特色，這筆鉅款只要透過暗網再洗幾次，便能變成“白錢”，可以在市場上自由調配及使用。

監管機構必須道高一丈

作爲比較，內地以往的同類騙局使用人民幣爲單位，騙徒即使呃到百億元鉅款，仍須費盡思量把這筆錢調到海外才算大功告成，在走資過程中亦更容易引起當局察覺以致事敗。相反，“鑫慷嘉”使用USDT爲單位，走資無疑簡單得多，只需在加密錢包按幾個鍵，一秒之間便搞掂，這在某程度上也令騙案更容易成功。

“鑫慷嘉”事件亦再一次證明，最擅長快速學習新興事物的其中一種人可能是騙子，皆因他們只要快人一步便可望賺取巨利。無論如何，隨着“魔高一尺”，監管當局有必要“道高一丈”。各地政府致力推廣穩定幣固然不甘後人，但在監管方面也必須追上形勢，包括加強制度防範及教育宣傳，在發展和安全之間取得平衡，方能避免穩定幣市場淪爲罪惡溫牀。