外媒：美國"放行"，中國反勸企業避用英偉達H20

8月13日消息，彭博社報道，就在特朗普政府撤銷對H20芯片的實際銷售禁令、爲英偉達重返中國市場掃清障礙之後，中國卻開始敦促國內企業避免使用該芯片，尤其是在政府相關項目中。此舉給英偉達的迴歸之路平添了諸多變數。

據知情人士透露，過去幾周，中國有關部門已向多家企業發函，不鼓勵它們使用這款性能經過削減的半導體。這些要求匿名的知情人士表示，該文件尤其反對國有企業和民營公司在任何政府或國家安全相關工作中使用H20芯片。

不過，知情人士也提到，這些函件並未構成對使用H20芯片的全面禁令。行業分析師普遍認爲，中國企業仍然渴望用上這些芯片，因爲它們在某些關鍵的人工智能應用中表現不俗。美國總統特朗普週一也表示，這款芯片雖然“已經過時”，但在中國“仍有市場”。

英偉達和AMD近期均已獲得美國政府批准，可恢復向中國市場銷售低端人工智能芯片，但前提是需將相關營收的15%支付給美國政府。這一條件頗具爭議，且合法性存疑。

因此，即便有特朗普政府的許可，這兩家公司依然面臨挑戰，因爲它們的中國客戶正面臨優先採購國產芯片的壓力。其中一位知情人士稱，中方的指導意見不僅影響英偉達，也涉及AMD的人工智能加速器，不過目前尚不清楚文件中是否明確提到了AMD的MI308芯片。

受此消息影響，中國人工智能芯片設計公司寒武紀股價一度觸及20%的漲停板，並帶動中芯國際等一衆同行股價集體上揚。

中國的這一立場，可能會削弱特朗普政府將此次出口管制政策轉向，轉化爲一筆政府財政收入的能力。這筆交易也恰恰體現出，特朗普政府在處理一貫不容談判的安全政策時所採取的交易式手法。

然而，短期內中國企業未必會全部轉用國產芯片。新加坡隆奧銀行（Lombard Odier）高級宏觀策略師李豪民（Homin Lee）表示：“國產芯片的質量正在顯著提升，但對於中國AI產業希望專注的某些特定工作負載而言，其通用性可能還不夠。” 李豪民預計，特朗普政府允許英偉達和AMD銷售的芯片仍會有“強勁”需求。

羅森布拉特證券公司（Rosenblatt Securities）分析師凱文·卡西迪（Kevin Cassidy）也認爲，英偉達在中國的芯片銷售不會受到影響，因爲“中國企業總是希望用上市面上最好的芯片”。他認爲，英偉達和AMD的芯片性能依然優於本土產品。

據其中一位知情人士透露，中方在函件中還直接質詢國內企業：爲何選擇英偉達H20而非國產芯片？在已有國產選項的情況下是否仍有必要採購？以及是否發現英偉達硬件存在安全隱患？與此同時，官方媒體也刊文對H20芯片的安全性和可靠性提出質疑。中國監管機構已就這些擔憂直接與英偉達溝通，後者則多次否認其芯片存在此類漏洞。

根據《金融時報》的報道，一些中國企業正計劃因應這些函件減少訂購英偉達芯片。

知情人士稱，目前最嚴格的芯片採購指導意見僅限於敏感應用領域。此前，中國也曾禁止在關鍵基礎設施中使用美光科技（Micron Technology）的芯片。

一位知情人士還稱，未來中國可能會擴大對英偉達和AMD芯片的使用限制範圍，但他表示相關討論尚處於早期階段。

AMD拒絕對此發表評論。英偉達則在聲明中強調，“H20不是軍用產品，也不會用於政府基礎設施”。英偉達稱，中國擁有充足的國產芯片供應，“其政府運營不會也從未依賴美國芯片”。

中國的這一姿態也讓外界對特朗普政府的政策轉向原因產生疑問。多位美國高級官員曾表示，政策反轉是貿易談判的結果，但中國已公開表示，恢復H20芯片出口並非任何雙邊協議的一部分。而中國近期向國內企業發出的通知似乎在暗示，中方或許從一開始就未曾將此視爲一項需要爭取的讓步。

據信，中國的擔憂主要有兩方面。首先，中方官員擔心英偉達芯片可能帶有位置追蹤和遠程關停功能——這一說法已被英偉達堅決否認。而特朗普政府正積極研究是否可以利用定位功能遏制受限零部件的走私，美國國會議員也已提出一項法案，要求對先進AI芯片進行位置驗證。

其次，中國正全力發展本土芯片產業，希望國內企業減少對西方芯片的依賴。據報道，去年9月，中國就已敦促本土企業優先採購國產芯片，並出臺了H20芯片未能達標的能效標準。

英偉達設計的H20芯片，其初衷本是爲了符合美國多年來對先進硬件的出口限制。H20的算力雖不及英偉達的頂級產品，但其高帶寬內存非常適用於人工智能的“推理”階段。

這使得H20芯片成爲阿里巴巴和騰訊等中國企業眼中的“搶手貨”，因爲中國本土芯片龍頭企業華爲仍難以生產足夠多的先進芯片來滿足市場需求。根據拜登政府（其曾考慮但未實施對H20的管制）的一項估算，如果沒有H20芯片，中國公司運行高級AI模型的推理成本將增加三到六倍。

蘭德公司（RAND）的人工智能研究員倫納特·海姆 (Lennart Heim) 在評論此事時表示，“中國似乎正利用監管上的不確定性，來創造一個規模足以消化華爲供應的受保護市場，同時仍允許企業採購H20以滿足實際需求。這表明……中國的國產替代品仍然不充足。”

特朗普週一表示，華爲已經能提供可與英偉達H20媲美的芯片。這與他政府中一些官員的說法一致，他們曾以此爲部分理由，主張恢復H20的出口。這些官員認爲，美國應儘可能讓中國的AI生態系統依賴於性能較低的美國技術，從而削弱華爲通過更廣泛的客戶羣獲得收入和技術的機會。

不過有報道稱，另一些美國政府官員強烈反對這一邏輯，認爲恢復H20出口只會助長中國科技巨頭的發展，提升其整體算力水平。

美國商務部長霍華德·盧特尼克（Howard Lutnick）和其他特朗普政府官員還聲稱，解禁H20是爲換取中國提高稀土礦產的對美供應量。但特朗普團隊此前曾斷言此類安排並未擺上談判桌。盧特尼克上月表示：“等中國交付磁體，H20就能出口。”美國財政部長斯科特·貝森特（Scott Bessent）則在7月底表示，磁體問題已經“解決”。

在貝森特發表聲明一週多後，英偉達H20和AMD MI308芯片的首批出口許可便已下發。在此之前，英偉達CEO黃仁勳與特朗普進行了會面，兩家公司也均同意與美國政府分享其在中國市場的營收。（辰辰）