退休理財術－降息助攻美股ETF 退休族理財首選

根據據歷史經驗來觀察，Fed在1998年進行第二輪降息後，標普科技精選指數半年後大漲近5成之多，且一年及二年後分別大漲67％及88％，而那斯達克100指數長期報酬率也表現相當優異，預計現在正是佈局美股ETF絕佳時機。圖／本報資料照片

1998年Fed第二輪降息後標普科技漲幅

現任美國聯準會（Fed）主席鮑爾熱門接班人、聯準會理事沃勒（Christopher Waller）再次呼籲降息，稱自己將支持在9月政策會議降息1碼，並預計未來3～6個月還會進一步調降，目前市場對Fed於9月展開降息普遍有共識。

投信法人表示，根據歷史經驗來觀察，Fed在1998年進行第二輪降息後，標普科技精選指數半年後大漲近5成之多，且一年及二年後分別大漲67％及88％，而那斯達克100指數長期報酬率也表現相當優異，預計現在正是佈局美股ETF絕佳時機，是退休族樂活的理財好幫手。

過去兩年，美國爲了壓抑高通膨一路大幅升息，不僅推高了全球利率水準，也讓債券與股市承受不小壓力。如今，美國通膨數據逐步回落，加上就業市場出現降溫跡象，市場普遍認爲緊縮循環已近尾聲。對退休族來說，利率環境從「升」轉「降」，意味着固定收益工具報酬率可能逐步下滑，相對之下，美股等高品質資產更能凸顯其長期配置價值。因此，當降息循環即將開啓，如何善用ETF進行資產配置，成爲退休族資產保值增值的重要課題。

臺新標普科技精選ETF基金（009807）研究團隊表示，美國科技股2025年第二季財報普遍優於預期，2025年美股七雄（M7，Magnificent 7）整體獲利預計將成長21.6％，營收也可望年增9.7％，這兩項數據在過去一週內都有所上修。

臺新009807研究團隊認爲，在經濟狀況穩健的前提下，調研機構上修全球股市獲利預測值，2025～2026美股企業獲利預估年增率仍成長，投資氛圍好轉，市場仍舊偏多看待股市。

另外，臺新團隊也提到，四大CSP（雲端供應商）廠爲建置AI伺服器進行AI基礎建設，逐季調高資本支出，目前仍處供不應求狀態，也顯示美國四大CSP廠展望樂觀，科技股的堅實表現仍展現出強勁的成長潛力，標普科技精選ETF適合退休族定期定額長線投資。

而對於想透過美股ETF規劃退休的投資人，中國信託投信建議，可採「生命週期投資法」，在退休前的資產累積期，可以股票型ETF爲主，其中核心資產佈局大盤指數，例如追蹤標普500或那斯達克100指數的市值型ETF。以歷史經驗來看，那斯達克100指數長期報酬率優於標普500指數，禁得起較大波動的投資人，可以考慮買進如中信NASDAQ（009800）或是富邦NASDAQ（00662），追求長期資產穩健成長。