退休理財術－主動式ETF優勢多 退休族理財新寵

主動式ETF除了產品多樣化外，透過經理人主動選股策略可增加投組靈活度與彈性，降低風險控管難度，另一方面，主動式ETF平均經理費、保管費較主動式共同基金低，可望成爲退休族理財新法寶。圖／本報資料照片

2030年全球主動式ETF規模預估

Brown Brothers Harriman調查顯示，高達97％的投資人計劃在2025年增加主動式ETF投資，投資標的以股票型、多重資產和固定收益ETF爲主；另外，調研機構BlackRock也預估，2030年全球主動ETF規模將突破4兆美元，佔整體ETF比重提升至16％。主動式ETF除了產品多樣化外，透過經理人主動選股策略可增加投組靈活度與彈性，降低風險控管難度，另一方面，主動式ETF平均經理費、保管費較主動式共同基金低，可望成爲退休族理財新法寶。

退休族該如何挑選主動型ETF產品，臺新全球龍頭成長主動式ETF基金（00986A）經理人蘇聖峰表示，近年龍頭企業憑藉其規模優勢和創新能力，及穩健的獲利與財務體質，在面對市場風險和科技變革時，展現護城河的韌性及強勁的成長力，長期投資價值看好。

據統計，自2020年以來的6個年度，大型成長股共有5個年度績效表現大勝小型股。此外，在對等關稅解放日後，美國經濟指標尚稱穩健，儘管川普的政策多變，但從企業獲利表現來看，科技七巨頭（Meta、亞馬遜、蘋果、Alphabet、輝達、特斯拉、微軟）財報及展望良好，印證龍頭企業的抗壓性，建議退休族優先佈局全球龍頭成長主動式ETF，一方面可掌握長線漲升行情，另一方面也提升資產防禦力。

摩根投信董事長唐德瑜表示，ETF在交易資訊透明度與費率優惠上較其他金融商品更友善，國人對科技股的投資興趣也比其他產業更高，更習慣用定期定額長期投資，所以「摩根大美國領先科技主動式ETF基金」的發行，將可同時滿足投資人對「追求超額回報」、「交易便利」與「成本效益」的多重期待。

摩根大美國領先科技主動式ETF基金基金經理人蓋欣聖表示，AI雖是現今科技的主流，佈局的重點會擴大到受惠於科技技術革命、而獲得額外成長動能的非科技企業；因爲在AI發展已滲透到各個領域的趨勢下，許多非科技相關企業也會加快自身的技術迭代，並開發出新的商業模式。

野村投信全球整合投資方案部主管暨00980A野村臺灣智慧優選主動式ETF經理人遊景德分析表示，從中長線角度來看，臺股籌碼面尚未失序，加上AI產業明年展望持續樂觀的趨勢下，估計盤面縱有震盪藍籌績優業績股的下檔應有支撐。

不同傳統被動式ETF追蹤指數，主動式ETF由專業基金經理人依據特定投資目標與策略，以其靈活的投資策略和透明的資訊揭露，爲投資人提供了全新選擇，建議投資人不妨根據自身目標與風險承受度，適度投資組合納入主動式ETF。