雙巨頭退出市場...碳化矽市場重組在即！漢磊、嘉晶衝鋒 獨留「它」憔悴

中國內卷再傳新災情，繼全球碳化矽（SiC）龍頭Wolfspeed傳出擬聲請破產後，亞洲車用半導體一哥日商瑞薩也傳出有意放棄生產電動車用碳化矽市場，碳化矽市場重組在即。圖／本報資料照片

中國內卷再傳新災情，繼全球碳化矽（SiC）龍頭Wolfspeed傳出擬聲請破產後，亞洲車用半導體一哥日商瑞薩也傳出有意放棄生產電動車用碳化矽市場，碳化矽市場重組在即，臺廠環球晶（6488）、漢磊（3707）、嘉晶（3016）可望漁翁得利，大啖商機，早盤三檔受惠股全面開高，環球晶以上漲1.71％的紅盤示人，嘉晶、漢磊更一度漲逾3％，不料環球晶竟演出利多出盡行情，一路開高走低，跌幅一度來到2.39％，也間接影響漢磊、嘉晶持股信心，漲幅同步縮減至1％上下。

電動車風光一時，連在全球車用半導體市場佔有一席之地的瑞薩也忍不住跳入車用碳化矽市場，於2023年與Wolfspeed簽下爲期十年的碳化矽晶圓供貨合約，並跟進建置產線投入生產，不料電動車因中國內卷激烈，市場快速崩壞，讓瑞薩原定在今年量產碳化矽產品的計劃生變，決定斷尾求生，宣佈退出電動車用碳化矽市場。

法人指出，兩強淡出碳化矽市場，有助於市場秩序的重建，臺廠已卯足勁準備卡位。

環球晶董事長徐秀蘭日前表示，Wolfspeed全球市佔達33％，產能大、成本相對也高，在面對中國內捲上有相對的困難，但環球晶不同，未來環球晶將在規模和技術上同步精進，目標鎖定成爲非中國以外最有競爭力的碳化矽基板供應商，可喜的是12吋碳化矽晶圓今年就可望推出，將有助於讓成本更具競爭力，便於爭取轉單機會，然因市場削價競爭的狀況仍在，在量會成長但ASP仍有壓的狀況下，估明年環球晶來自碳化矽的營收佔比尚不會超出一成。

除了環球晶之外，漢磊及嘉晶也被視爲受惠者，漢磊爲功率半導體晶圓代工廠，兼具碳化矽、氮化鎵（GaN）等第三類半導體生產能力，嘉晶則負責晶圓製造關鍵材料「磊晶」，兩家各有所長，之前就曾聯手搶下過歐洲IDM大廠訂單。除與嘉晶聯手外，漢磊也在大股東世界先進挹注下，瞄準8吋碳化矽半導體晶圓製造市場進軍。

另廣運、太極也透過轉投資公司盛新搶進碳化矽市場，盛新主力產品以8吋基板爲主，主攻美國與日本市場，目前產品仍在送樣給客戶驗證中，不過已經進入第二階段驗證。

盛新目前已公開發行，預訂今年登錄興櫃，最大股東爲太極，持股47.7％、鴻海旗下鴻元國際持股10％，廣運亦持股8.8％。

同樣還在備戰狀態的還有錳鋅/鎳鋅軟性鐵氧磁鐵芯及碳化矽粉體廠越峰（8121）其碳化矽產品除應用在電動車和再生能源領域外，也開發出更精密的碳化矽產品，現已進入送樣階段。穩懋（3105）在碳化矽領域也有佈局，但佔比相對較少，主力仍擺在氮化鎵（GaN）上，其GaN產品已成功打進多家國際大廠供應鏈，在AI伺服器及5G通訊等領域有廣泛的應用。