三大指數開盤漲跌不一 嬰童、造紙等板塊指數漲幅居前

本站財經7月29日訊  週二開盤，A股三大股指走勢分化，滬指跌0.06%報3595.81點，深成指跌0.16%報11199.63點，創業板指漲0.01%報2362.77點，科創50指數跌0.19%報1053.12點；滬深兩市合計成交額134億元，嬰童、造紙等板塊指數漲幅居前，能源金屬、證券IT等板塊指數跌幅居前；三胎概念多股高開，孩子王開漲11%，貝因美、愛嬰室競價漲停，延江股份、均瑤健康等跟漲；乳業股集體高開，騎士乳業開漲16%，西部牧業開漲13%，熊貓乳品、三元股份等多股高開。

盤面上，市場焦點股上緯新材（科創板14天11板）高開0.95%，西藏本地股西藏旅遊（6板）競價漲停，工程機械板塊山河智能（6天5板）高開4.05%、南方路機（6天5板）高開2.98%、拓山重工（4板）競價漲停，水利基建板塊韓建河山（6天5板）高開6.72%、國統股份（6天4板）高開2.53%，軍工+盾構機概念股博雲新材（6天4板）低開5.42%，穩定幣概念股東信和平（6天3板）低開1.36%，PCB板塊銅冠銅箔（創業板3天2板）高開2.91%，影視股幸福藍海（創業板3天2板）高開15.76%。

公司新聞

藥明康德：上半年實現營業收入207.99億元，同比增長20.64%；淨利潤85.61億元，同比增長101.92%。公司擬向全體股東每10股派發現金紅利3.5元（含稅）。

恆瑞醫藥：公司與GSK達成協議，將HRS-9821項目的全球獨家權利和至多11個項目的全球獨家許可的獨家選擇權有償許可給GSK。GSK將向恆瑞支付5億美元的首付款，如果所有項目均獲得行使選擇權且所有里程碑均已實現，恆瑞將有資格獲得未來基於成功開發、註冊和銷售里程碑付款的潛在總金額約120億美元（摺合人民幣近860億元）。

上緯新材：公司股票交易價格已嚴重脫離目前基本面情況。2025年7月9日至2025年7月28日期間，公司股票交易6次觸及股票交易異常波動情形，5次觸及股票交易嚴重異常波動情形，公司已累計發佈8次異常波動、嚴重異常波動、交易風險提示公告，提示股票交易風險，7月25日上海證券交易所公告已對公司股票進行重點監控。

居然智家：公司實際控制人、董事長兼CEO汪林朋於2025年7月27日在家中不幸身故。公司已對相關事項做了妥善安排，日常經營管理由高管團隊負責，公司經營情況一切正常。

長和：公司3月4日公告的與一財團就涉及和記港口集團交易的獨家磋商期已屆滿。目前，公司仍在與財團成員進行討論，擬邀請來自中國內地的主要策略投資者加入成爲財團的重要成員。公司已多次聲明，在未獲得所有相關監管機構和部門批准前，公司將不會進行任何交易。

小鵬汽車：有消息稱小鵬汽車考慮產品線整合，後續可能重新上車激光雷達。對此，小鵬汽車副總裁@托馬斯電火車發文表示，“針對此類造謠媒體，不管出於什麼目的，我們後續都是直接由法務部和政府部門來嚴肅處理，包括前幾天那家。製造謠言，逼着企業不得不闢謠來澄清，這個模式走不通，根據經驗，總會有一個人某一天付出巨大代價而成爲警鐘。”同時，小鵬汽車也對媒體表示，該公司堅持純視覺。

機會提前看

港口航運：

外交部例行記者會上，有記者就長江和記涉及港口交易有關問題提問。對此，外交部發言人表示，我們關注到有關公告，中國政府將依法進行監管，堅決維護國家主權、安全、發展利益，維護市場公平公正。

算力：

上海市經濟信息化委印發 《上海市進一步擴大人工智能應用的若干措施》，其中提到，降低智能算力使用成本，發放6億元算力券，加強算力調度平臺建設，體系化支持企業研發和應用大模型，加快大模型生態空間集聚。

自動駕駛：

上海市經信委二級巡視員、汽車產業處處長韓大東在接受採訪時透露，上海將有序擴大自動駕駛的開放區域，爭取在今年年內實現浦東新區自動駕駛測試道路全域開放，同步推動奉賢、閔行等區域開放。韓大東透露，年內開放的浦東全域不含陸家嘴等重點區域，因爲該重點區域目前路況已經較爲繁忙；閔行區將開放虹橋樞紐等重點區域；奉賢區因爲目前的應用還不夠多，暫時不會全域開放。

AI智能體：

在2025世界人工智能大會“智慧中信·共創新可能”科產融創新發展論壇上，中信智庫發佈《AI新紀元：砥礪開疆·智火燎原》AI+產業發展深度研究報告。報告指出，AI大模型向更強、更高效、更可靠方向發展，呈現推理模型深化、智能體模型爆發的格局。2025年是Agent元年。推理需求帶動算力需求爆發，國內算力自主可控趨勢凸顯。2025年是AI應用加速落地之年。本輪AI滲透較互聯網時代大幅提速，B端落地進程或超預期。

AI眼鏡：

2025世界人工智能大會上，阿里巴巴宣佈將推出首款自研AI眼鏡--夸克AI眼鏡。這是阿里巴巴自去年年底整合AI To C業務後推出的首款AI產品。據阿里方面介紹，夸克AI眼鏡具備語音助手、音樂播放、電話通話、實時翻譯、會議紀要等基礎功能，並整合阿里巴巴生態內的地圖、支付、購物等功能。

低空經濟：

近日，在上海舉辦的2025國際低空經濟博覽會期間，中國國際商會秘書長孫曉在論壇上表示，中國低空產業發展已邁入“黃金時代”，低空經濟作爲融合高端製造、人工智能、綠色能源等技術的戰略性新興產業，正成爲全球競逐的新賽道。在技術方面，中國企業在無人機、eVTOL、北斗導航等領域取得突破，大疆、億航等企業已成爲全球行業標杆。各地紛紛探索‘低空+’模式，推動生態建設和應用場景加速落地。

造紙：

近日，廣東省造紙行業協會發布了《關於推動廣東省造紙行業“反內卷”促進行業高質量發展的倡議書》。這也是國內造紙行業發出的第一封“反內卷”倡議書。具體來看，倡議書提出了四條倡議，一是堅決抵制低價無序競爭，維護市場公平秩序；二是主動優化產能結構，推動技術裝備升級改造；三是強化質量引領與創新驅動，實現價值競爭轉型；四是構建行業自律協同機制，共建良好生態。

影視傳媒：

最近幾天，電影《南京照相館》熱度口碑持續走高，據燈塔專業版AI票房預測顯示，《南京照相館》總票房預測上調至31.70億。目前該片的豆瓣評分爲8.6。電影以歷史照片爲依據，揭示了日軍罪證照片的來源，展現了罪證得以曝光的艱難險阻。

機構觀點

華泰證券：看好嬰幼兒奶粉板塊需求改善

華泰證券表示，當前全國範圍內的生育刺激政策正在加速落地。政策從預期到細化落地，中央財政發力釋放重大信號，有望帶動地方加速跟進，多措並舉託底消費信心，疊加新生人口回升催化母嬰需求，看好嬰幼兒奶粉板塊需求改善。

中金公司：預計遠期煤價中樞有望隨邊際成本擡升而上行

中金公司認爲，下半年煤炭供給釋放有望更加理性，結合需求或邊際改善，煤價可能整體呈現反彈回升的態勢，助力行業盈利修復。長遠來看，行業盈利持續性是核心，預計遠期煤價中樞有望隨邊際成本擡升而上行，資源稟賦優異、成本低的企業有望穿越週期。

中信建投：港股醫療器械整體創新性較強 關注估值修復和國際化機會

中信建投表示，港股醫療器械公司整體創新性較強，多家企業即將步入扭虧爲盈或業績快速釋放的階段。今年以來，有創新產品上市、技術突破實現license-out可能的催化，以及賬上現金豐富、業績快速釋放、估值低位的部分18A器械公司，年初至今有翻倍以上的漲幅；部分業績高增長的低估值龍頭器械公司年初至今亦有較好表現。映射到A股醫療器械投資，中信建投亦看好器械集採政策優化、創新產品上市放量及國際業務高增長個股的投資機會，預計下半年多家企業將迎來業績拐點，第三季度業績有望實現高增長。