三大指數開盤漲跌不一 AI智能體等板塊指數跌幅居前
本站財經2月7日訊 週五A股開盤走勢分化，上證指數跌0.04%，報3269.23點；深證成指漲0.16%，報10410.03點；創業板指漲0.3%，報2127.14點；滬深300漲0.03%，報3844.06點；科創50跌0.02%，報1011.06點；北證50漲0.15%，報1131.07點。滬深京三市合計成交額158.29億元，全市場2349股下跌，1936股上漲，1182股持平。
題材方面，線控轉向、建築租賃、體育傳媒、電子駐車制動（EPB）、擡頭顯示系統、長安-華爲合作概念、Deepseek概念股、AI智能駕駛、車載電源、ADAS等漲幅居前。數據運維、AI助手（AI Agents）、鯨鴻動能廣告、抖音出海、身份認證/數字加密、行星減速器、家電配件、客車、水泵、減水劑等跌幅居前。
公司新聞
貴州茅臺：公司於2025年1月通過集中競價交易方式已累計回購股份68.51萬股，佔公司總股本的比例爲0.0545%，購買的最高價爲1507.41元/股、最低價爲1436.48元/股，已支付的總金額近10億元(不含交易費用)。此次回購符合相關法律法規及公司披露的回購股份方案。
鳴志電器：公司主營業務爲智能裝備運動控制領域的核心技術及系統級解決方案的研發和經營，控制電2024年上半年，公司機器人（包含人形機器人）相關應用佔營業收入的比重約爲8%，佔比較低，不會對公司目前經營業績產生重大影響。
川發龍蟒：公司通過公開摘牌的方式，以掛牌底價2.63億元，競得控股股東四川省先進材料產業投資集團有限公司全資子公司四川天盛礦業10%的股權。公司成功競得天盛礦業參股權，將爲公司獲取小溝磷礦資源奠定先發優勢，進一步強化公司資源配套基礎。
協創數據：公司已於近期發佈FCloud智能體訓推創新平臺產品，該平臺已接入DeepSeek等大模型，爲客戶提供一站式的算力訓練、推理服務。
吉祥航空：近日公司收到交通銀行上海市分行出具的《交通銀行股票回購貸款承諾函》，同意爲公司申請回購公司股票提供貸款支持，承諾貸款金額爲4.5億元，承諾貸款期限爲3年。
億緯鋰能：近日，公司子公司湖北億緯動力有限公司收到一汽奔騰汽車股份有限公司關於大圓柱電池的供應商定點通知。項目的進展尚存在不確定性，實際供貨量需以正式銷售訂單爲準，對本年度經營業績的影響暫不確定。
傑瑞股份：近日公司全資子公司傑瑞油氣工程與ADNOC Onshore就Bab、Bu Hasa和South East區塊的井場數字化改造EPC項目簽署正式合同，項目預估總額9.2億美元（約合65.55億元人民幣，不含增值稅）。ADNOC Onshore是阿聯酋阿布扎比國家石油公司的控股子公司。上述合同的簽署和執行將對公司未來3—4年的財務狀況及經營業績產生一定積極影響。
機會提前看
外資密集唱多中國資產：德銀預計中國股票的“估值折價”將消失
華爾街兩大投行在經歷了來自中國的Deepseek震撼後，先後對中國市場更新了評級。德銀預計中國股票的“估值折價”將消失，預計中國A股和港股將可能繼續走牛；高盛認爲，中國科技股在被重新估值後有20%的收益機會。
小米眼鏡官方微博上線，或在2月發佈產品！AI眼鏡行業有望迎發展
2月6日，小米眼鏡官方微博上線，賬號認證主體爲小米通訊技術有限公司，引發廣泛關注。有消息稱，小米首款AI眼鏡已經獲得入網許可，或將於2月發佈。財信證券認爲，伴隨着芯片技術升級以及AI應用發展，AI眼鏡產業鏈有望迎來快速發展期。
“天神之眼”來了！比亞迪市值暴漲800億元，10萬車型或迎來高階智駕
昨日尾盤比亞迪A股突然漲停，市值增長超800億。消息面上，公司2月10日將召開發佈會，推出“天神之眼”高階智能駕駛系統。有媒體稱“天神之眼”將下放至10萬元級別車型，東方證券預計2025年起高階智駕滲透率將加速提升。
DeepSeek概念持續發酵！優刻得、浙數文化等多家上市公司提示風險
近期DeepSeek概念持續發酵，昨日晚間又有多家公司發佈公告提示風險。優刻得公告稱，DeepSeek相關業務效果及對公司未來業績貢獻存在重大不確定性；浙數文化表示，與杭州深度求索不存在任何直接或者間接的股權關係。
黃仁勳看走眼？谷歌豪言五年內發佈商業化的量子計算應用
方正證券：量子信息技術是培育未來產業、構建新質生產力、推動高質量發展的重要方向之一。中國從基礎研究到產業應用都處於國際領先地位，相關企業數量最多。
機器人領域快速發展，帶動稀土永磁材料景氣度提升
中信證券：AI大模型賦能疊加政策助推下，機器人行業有望迎來高速發展，具有較高可靠性和穩定性的高性能釹鐵硼永磁材料是機器人伺服電機的理想材料，有望充分受益。
《哪吒2》票房登頂手辦賣脫銷，機構看好IP經濟延續高景氣
華創證券：繼續看好衍生品驅動IP價值重估。產業供給端上量爆發，需求端精神需求長線發展，疊加渠道端線下穀子店匹配供需，共振驅動產業高景氣。
機構觀點
國泰君安：2025年中美人形機器人產業實現共振，建議聚焦兩條投資主線
國泰君安表示，2025年，中美人形機器人產業實現共振，建議聚焦兩條投資主線：
(1)技術引領：特斯拉Optimus引領產業技術前沿、商業化進程，從“多傳感器融合”到“本體智能”，提升在真實場景的泛化性，產生的新需求：關節硬件的抗衝擊性能要求提升，靈巧手力/觸覺傳感器部署增加，邊緣測計算將增加對低功耗芯片的需求，模擬訓練模型架構和高質量物理世界數據採集的需求。
(2)商業化驅動：2024年Optimus實現了人形機器技術瓶頸的突破：運動控制→精細操作→任務泛化。2025年，Optimus進入“技術爆發→商業驗證”過渡期，供應鏈將逐步收斂，確定性高，彈性大，是高賠率和高勝率兼具的賽道;國內互聯網大廠和車企加大人形機器人產業的投入，重塑國內產業格局;領先廠商積極探索場景落地，新進入者積極研發硬件方案，零部件需求百花齊放(對標2023年特斯拉鍊)，優選卡位好的供應商。
國金證券：AI催化燃氣輪機需求上行，關注國內產業鏈投資機會
國金證券表示，全球AI數據中心擴張加劇電力消耗，帶動燃氣輪機發電需求高增。目前全球AI數據中心規模大幅擴張，導致電力需求高增。高德納預測2023-2027年全球AI服務器用電量將從195太瓦時提升到500太瓦時。燃氣輪機憑藉項目建設速度快、發電穩定、啓動速度快，碳排放低，成本較低等優勢，未來有望成爲AI數據中心領域供電的重要方案，看好燃機長期需求上行。同時，由於海外燃機產業鏈龍頭產能緊張，疊加國內燃氣輪機的國產化加速推進，看好國內產業鏈龍頭份額提升，推薦國內燃機葉片龍頭。
銀河證券：宏觀變量影響有色金屬行業景氣度 金價避險或繼續演繹
銀河證券：特朗普關稅政策或引發貿易戰的風險下資金避險情緒上升，這或將壓制有色金屬行業景氣度，同時推動金價上漲。該行認爲，但黃金價格上漲的三個主要中期邏輯：美聯儲降息下的全球黃金ETF基金增持黃金、地緣衝突影響下的央行購金、美國債務問題引發的信用貶值對衝交易仍將繼續演繹，推動金價上漲。而目前A股黃金板塊估值處於近些年低位，金價創下新高有望引發A股黃金股的估值修復。此外，氧化鋁供需逆轉價格由週期頂點下落，助力國內電解鋁利潤回升。
中信證券：春節後的四條配置線索
中信證券：美國加徵關稅以及DeepSeek主題是春節期間最重要的兩大變化。節後配置思路上，對於願意參與DeepSeek交易行情的投資者而言，核心關注其對AI各硬件環節的實質影響、導致前期高位品種可能出現內部分化，以及DeepSeek降本爲互聯網平臺帶來的全新敘事邏輯。對於低風險偏好的投資者，延續紅利+非美出海的槓鈴結構推薦，此外，如果春季躁動結束之後市場波動率明顯下降，紅利以外的其他低位+低波品種也值得關注。