平衡型ETF是蜜糖還是毒藥？網紅正反大對決：比高股息誘人PK 3缺點老實說

00981T風險比高股息ETF低，擁有股債雙息，自動再平衡，適合懶人長抱。（示意圖/達志影像/shutterstock）

平衡型ETF是你的蜜糖還是毒藥？主打股3債7的00981T，引來正反大對決，價值投資達人股海老牛認爲，風險比高股息ETF低，擁有股債雙息，自動再平衡，適合懶人長抱；財經作家雨果也認同，像臺版AOK，穩定月配息，適合取代高股息ETF；但財經部落客「哆啦王」搖頭表示，太集中單一市場，3B債風險不低，總費用太高，可買2檔ETF。

價值投資達人股海老牛在臉書表示，當年剛進股市時，滿腦子想着抓最會漲的股票，好似今天追AI、明天換軍工，結果陷入「散戶虧損輪迴」：常常追高殺低，有賺也守不住，最後換來一肚子懊惱。直到後來才明白，投資不是比誰衝最快，而是先穩住現金流，再考慮成長攻擊。

70%債穩收息＋30%股抓成長，這配方你試過嗎？近期新上市的平衡型ETF：平衡凱基雙核收息(00981T)，設計顯得特別有趣，採取「股債雙核」，風險報酬等級降到RR3，比高股息ETF或純股票來的低，是專爲長期投資人設計的「懶人配置」。

00981T之3大特色如下：

◎70%全球BBB級債券，平均票息7.2%，穩定提供現金流。

◎30%臺股市值前25大公司，則參與成長與股息。

◎5月強化股息、9月強化價差，自動因應市場週期。

股債雙引擎架構還有3大好處：

(1)多元收益：債息+股利，避免單一依賴。

(2)分散風險：減少景氣循環帶來的現金流「斷崖」。

(3)自動再平衡：每月回到債7股3，就像投資組合健檢。

（本文未完，全文見此）

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