南亞科單季何時轉盈?總座李培瑛:本季有努力空間 第4季把握度高
南亞科總經理李培瑛。本報資料照片
南亞科(2408)今日公佈第2季每股仍虧損1.32元,南亞科總經理李培瑛說明主要DRAM價格在今年5月前仍維持跌勢,所幸6月看到主要大廠採取節制性減產並轉資源轉進HBM及DDR5 DRAM,激勵價格強勁彈性,但第2季整體跌幅仍不輕,纔會導致出貨量大增,毛利率仍負20.6%,不過他強調,6月DRAM漲勢已促成第3季合約價快速談成,在本季產能滿載及庫存快速消化下,單月及單季轉盈有努力的空間,第4季則有把握單季會賺錢。
李培瑛強調,在三大廠宣佈DDR4 DRAM最後交貨日下,DDR4漲勢兇猛,連帶快速消化南亞科DDR4 及LPDDR4庫存,南亞科爲此調整增加DDR4產出,目前佔比已拉昇逾五成;至於DDR3及LPDDR3產品,佔比約20%,其餘則爲DDR5產品。
李培瑛表示,目前整體DRAM市佔,應用於雲端資料中心的AI記憶體持續成長,帶動2025年需求強勁。而非AI應用的DRAM,也在今年第2季底觸底反彈,整體DRAM市場下半年維持穩健發展。
至於DRAM供給方面各大廠積極提升先進製程,分別拓展HBM及DDR5/LPDDR5 市場 並縮減DDR4/LPDDR4 產能,有利供應商順利調節庫存。
至於需求端方面, AI伺服器持續推升HBM需求,並帶動整體DRAM市場成長;AI手機規格持續升級,推升對高容量的 LPDRAM 需求;AI PC 初期仍以企業客戶爲主;傳統PC需求仍偏保守;消費型電子終端產品方面,DDR4/LPDDR4 逐步降低PC與手機應用,成爲消費型應用主流。
整體而言,李培瑛樂觀看待DRAM及南亞科下半年營運表現。至於面對大陸長鑫擴增DRAM產出,李培瑛強調大陸增產主要供應大陸內需市場 ,且產品以DDR5和LPDDR5 爲主,和南亞科有明顯市場區隔,並不會造成衝擊。
至於對等關稅遲不定案以及未來還會對臺灣課徵晶片關稅,李培瑛認爲臺灣半導體業受晶片關稅影響程度低,對等關稅對個別產業影響不一 ,未來需注意是否因成本墊高,全球消費和經濟受波及。