南山人壽定價臺灣壽險首檔15.5年期海外美元次順位債

南山人壽成功定價3.95億美元、15.5年期 次順位資本債券，爲臺灣壽險業首檔15.5年期海外美元次順位債。(資料照／洪凱音臺北傳真)

爲接軌臺灣 ICS 制度做更充分準備，南山人壽11日宣佈，透過其在新加坡註冊成立的全資子公司 Nanshan Life Pte. Ltd.，成功定價3.95億美元15.5年期 (10.5年不可贖回) 次順位資本債券，定價水準爲美國10年期公債利率加185個基點或5.911％、 票面利率則爲5.875％，本次債券發行創下臺灣壽險業者於海外發行最長天期次順位資本債券的紀錄。

投資人對這次發行反應熱烈並踊躍認購，訂單簿開簿1小時即收到逾12億美元的訂單，並在當日午前突破20億美元的訂單量；亞洲午盤過後持續看到市場投資人熱烈的迴響，最終訂單簿累積超過46億美元的規模，創下臺灣保險業發行海外次順位資本債券最高的訂單簿紀錄。

南山人壽指出，這次成功吸引了各地區優質投資人，最終超額認購倍數近12倍，是臺灣壽險業者發行海外次順位資本債券最高倍數紀錄；發行分別分配87％予亞洲，13％予歐洲；投資人種類，68％分配予資產管理公司、23％分配予保險公司與其他投資者、6％分配予銀行金融機構，3％則分配予私人銀行或企業。花旗、高盛、匯豐、法國巴黎銀行和瑞銀爲這次交易的聯席全球協調人。

金管會保險局於2024年3月宣佈臺灣壽險公司得以透過海外成立的全資SPV發行有到期日的具資本性質債券；南山人壽繼去年首度發行後，今年再度成功完成海外資本市場交易，並透過 15.5 年期、10.5 年不可贖回的結構，進一步優化資本架構。南山人壽第二檔海外次順位資本債券的發行將進一步強化其資本適足率，爲 2026 年接軌臺灣 ICS 制度做更充分的準備。

南山人壽成立於1963年7月，是臺灣歷史最悠久的保險公司之一。逾半世紀以來，南山人壽秉持着信任、關懷、誠信的企業核心價值，用心服務每一位保戶，並致力於推動臺灣保險市場的健全發展。南山人壽的保險公司財務實力評等爲標準普爾 A-及惠譽 A-。