美團王莆中長談“外賣大戰”：增量多數是泡沫，但他們還在非理性亢奮
“中國互聯網史上規模最大的補貼戰”在外賣領域打得正酣。京東和阿里先後累計宣佈爲此將投入800億，美團被迫參戰，並將日訂單量拉到了歷史最高。
7月16日，據《晚點LatePost》報道，美團核心本地商業CEO王莆中首次公開回應了近期外賣市場的激烈競爭。採訪全文共計1.3萬字，談及外賣大戰下的各參與方，王莆中多次提及當下單量泡沫氾濫的現象，呼籲恢復理性，他直言，“卷沒意義，對行業是傷害”。
“美團不想卷，但不能不反擊”
被動應戰、出於自保、奉陪到底，這是王莆中提及美團參與大戰時的三大關鍵詞。
“別人用非理性的方式衝擊你，你被迫反擊。如果在主營業務上我們不參與的話，連轉 AI 的機會也沒有了。”王莆中表示。
在他看來，美團不想捲入無意義的價格戰，但爲了自保不得不反擊。他指出，競爭對手希望通過高額補貼快速搶佔市場份額，但這種策略不可持續。並且，美團在應對競爭時，採用了更高效、更低成本的策略，例如通過到店自取等方式優化訂單結構，減少無效補貼。他還提到，美團的系統能力能夠精準地發放補貼，避免資源浪費，而競爭對手則因系統能力不足而面臨更高的虧損風險。
“我們不僅跟得起，而且用了比他們少得多的資源在跟。”王莆中提及上週末（7月12日）美團達到1.5億日單量高峰的背後邏輯，表示實則是希望告訴行業衝單的真相——“你想做多少單，我告訴你就可以做多少單，而且用更低成本做。”
訂單只是個數字，王莆中認爲目前即時零售行業裡“絕大多數是泡沫”，舉例來看，1塊錢買12瓶水、1分錢買紙巾、16元減16元的“0減券”帶來行業價值並不大。
據王莆中透露，美團當前高客單價（30元以上）的訂單的份額仍穩定超過70%，他認爲最重要的還是有價值的訂單或者換成去掉水分後 GMV 市佔。他表示美團“善戰，並不好戰”。
非理性商戰之下沒有贏家
“再猛烈的商戰，如果不能推動進步，甚至違背商業邏輯，那這個戰場就沒有贏家。”王莆中直言，美團已在行業就反內卷問題呼籲了四個月。
他舉了一個戰況最爲激烈的城市案例——宿遷。
據統計，比起外賣大戰前，宿遷當地的外賣單量規模漲了4倍。目前的情況是，宿遷的快餐店沒有人堂食了，全是外賣。堂食一份面 18，外賣 6 塊——巨大的價格扭曲，這是不可持續的。“所以當時我們就知道，這一波外賣大戰打完之後，並沒有產生多少真正有價值的增量。”王莆中認爲。
對於餐飲行業而言，補貼大戰帶來的副作用更爲清晰。王莆中指出，從美食到奶茶咖啡，當長期建立的價格心智，正在被補貼大戰打破，新問題就來了——補貼停了，這個心智能跟着恢復嗎？同時，對於大部分正餐品牌來說，外賣補貼大戰，影響到堂食正常的經營秩序，也不可持續。
高盛統計，單月美團、京東、阿里可能最多要消耗掉 250 億人民幣。對此，王莆中認爲，“最終耗光三家現金”的現象不會發生，他表示，如果這個世界上只有三家公司，就會存在這種消消樂博弈，但每家公司都有自己的主戰場，“以後雙十一不打了嗎？AI 還要不要投入？海外要不要打？”這些都是需要考慮的問題，但美團會以遠低於行業玩家的虧損來應戰。
外賣是一個精細且利薄的商業模式
經過拉鋸時長半年的外賣大戰後，不少行業人士指出，外賣這種商業模式存在脆弱性，一遇到激烈競爭就得“補三頭”。
王莆中認爲，外賣模式確實存在利薄的特點，每一單的利潤額一塊多錢，這導致外賣網絡上的幾方利益——商戶、騎手、平臺、用戶，四方需要找到一個巧妙的平衡點，大家才能互相滿意，因此，“這種商業模式不能用太理想化或者太簡單粗暴的方式來幹”。
目前，美團的OPM（運營利潤率）約爲3，相比之下，高抽傭的美國外賣企業 DoorDash，在商家自配上收取16% - 18%，而且用戶還會付給騎手不菲的配送費和小費，這種情況下也僅能賺一點點錢。
外賣市場的規模和利潤空間有限。去年，外賣行業總計300億利潤，利潤率在互聯網行業排名倒數。相較之下，電商有 6000 億利潤。與此同時，外賣行業容納了更多的商戶和騎手等就業羣體，多方利益衝突下，使得外賣行業的質疑聲越來越多。
作爲一家有着 1450 萬年活躍商戶，月均連接 336 萬騎手的大平臺，這幾年美團面對的爭議也持續增加。
訪談中，王莆中也迴應了美團在輿論場上面臨的爭議。
王莆中稱，美團受到的社會關注度遠大於業務產生的利潤，“每個電商公司利潤都比我們的業務高，他們甚至要花錢吸引關注度。”
關於行業生態建設，王莆中表示：“這幾年我們一直在開各種懇談會，騎手、商戶，都有。我和同事也會定期去跑單、送外賣。我們什麼地方做得不好，哪些是可以趕緊改的，都會迅速去改進。”
例如公司去年成立了生態夥伴部，花了很多時間跟商戶溝通，包括如何反內卷；如何助力金扶持老字號；包括給騎手的保障等等，此外美團前年開始跟人社部合作的新就業形態職業傷害險等等一切，“現在因爲這種激烈的競爭，大家在這個方向注意力會下降。”
外界如何看待和理解美團，這也是王莆中認爲今天的美團需要再次思考的問題。
“需要把一個利益鏈條很長、模型複雜而且不太賺錢的業務模型跟外界講明白、講清楚，包括對政府、公衆、騎手、商戶、員工。公司整體溝通的能力要增強，不能自說自話。”
回到當下的行業競爭，王莆中認爲，這場外賣大戰泡沫史無前例的多，呼籲社會各界能夠一起討論和反思，這種的衝單到底對社會有沒正面影響，對整個產業持續發展有沒有意義？“我相信，現在的環境，肯定是不支持這種非理性戰爭的。”