擴大消費金融服務高質量供給

提振消費是擴內需、穩增長的關鍵，而金融可從需求端和供給端影響消費。中國人民銀行近日發佈的數據顯示，從需求端看，我國金融體系支持消費的力度較大，2024年末全部消費貸款餘額58.7萬億元，是2010年末的7.8倍，消費金融類產品也不斷豐富創新，居民消費融資便利度明顯上升。從供給端看，部分普惠領域的優質服務消費供給明顯不足，是未來金融政策支持促消費的重要着力點。

當前，我國銀行、消費金融公司、汽車金融公司等多層次消費金融服務體系建設較爲完善，爲消費市場穩定發展提供了支撐；金融機構圍繞以舊換新、冰雪運動等消費場景，創新推出多元化消費信貸產品和服務模式，有效激發了市場活力，今年以來社會消費品零售總額增速明顯高於上年同期。與此同時，消費領域結構性矛盾仍較爲突出，文體旅遊、養老托育、醫療健康等服務消費領域個性化、高品質供給存在缺口，縣域服務消費基礎設施建設和物流配送體系還不完善。

從金融支持消費的總體情況看，傳統信貸佔比較高，股權、債券等直接融資佔比偏低，信貸產品適配性不足，需要通過構建與消費需求相匹配的金融產品和服務體系，擴大消費領域高質量金融供給，最終形成消費與金融相互賦能、深度融合、良性循環的發展格局，持續釋放消費市場增長動能。

落實好適度寬鬆的貨幣政策，爲擴大消費營造良好金融環境，要適時調整優化政策力度和節奏，綜合運用準備金、再貸款再貼現、公開市場操作等多種政策工具，保持流動性充裕；探索運用結構性貨幣政策工具，加大消費重點領域低成本資金支持。

同時，應研究出臺金融支持消費的指導性文件，指導金融機構加強消費金融服務，着重從供給側發力，強化對旅遊、住宿餐飲、文體娛樂、教育培訓、居民服務等重點領域的高質量金融供給，加大金融支持消費基礎設施建設和商貿流通體系建設力度。

我國正在邁入高質量發展階段，居民消費結構也在優化升級，對高品質服務的消費需求持續上升。服務消費具有較大增長潛力。近期中國人民銀行推出的服務消費和養老再貸款工具，有助於推動企業提升服務消費供給水平，更好滿足人們對高品質服務的需要，這也是未來宏觀政策支持促消費的重要方向。

借貸消費本質上是以未來收入作爲擔保的超前消費行爲，考慮到我國居民槓桿率較高，發展消費金融也要考慮消費者的償債能力，注重挖掘有真實消費需求支撐的消費信貸客戶。有測算顯示，在居民可支配總收入不變的情況下，中低收入羣體收入佔比提高1個百分點，可增加2500億元的消費增量。未來也要關注提升居民可支配收入以及提高養老、醫療、教育等社會保障水平，從根本上提高居民的消費能力和消費意願。（作者：姚 進 來源：經濟日報）