科創芯片ETF基金（588290）漲超7.4%，機構：預計2025年AI+終端需求爆發帶動芯片需求

2月21日，科創芯片指數表現活躍，盤中一度漲超7.8%。受此影響，截至發稿，科創芯片ETF基金（588290）漲超7.4%；成分股中，寒武紀-U、翱捷科技-U漲停，峰岹科技、燕東微等跟漲。

消息面上，近期，世界集成電路協會（WICA）發佈2025年展望報告，報告指出，2025年初，創新架構和數據處理方式將推動大模型進入新階段，持續促進算力和存力佈局。AIPC、AI手機、AI耳機等新興產品將迎來大規模應用，成爲半導體市場新增長點。

東海證券表示，電子行業需求溫和復甦，AIOT、AI驅動、設備材料、消費電子週期築底板塊受關注。英偉達新一代AI芯片Blackwell需求強勁，預計將持續貢獻營收至2026年。IC China 2024聚焦AI變革、市場回暖及國際合作，預示半導體產業反彈與合作新機遇。AI下沉應用場景，算力與存儲芯片受益，全球半導體產業增長預期樂觀，中韓、中巴及中國與東南亞合作前景廣闊。

國金證券表示，半導體行業週期分爲長中短三種：長週期爲需求週期，中週期爲產能週期，短週期爲庫存週期，三者相互嵌套。新興技術推動行業大週期，AI將引領下一輪增長。初期AI發展聚焦大模型迭代和算力芯片爭奪，傳統芯片受需求低迷和去庫存影響。預計2025年生成式AI應用成主流，AI+終端需求爆發，帶動芯片需求，促進行業規模擴大。芯片庫存低位，AI+需求臨近爆發，2025年或迎需求—產能—庫存共振，驅動行業上行。半導體產業鏈自主可控趨勢明確，看好設備、零部件、材料及國產算力產業鏈。

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