《基金》首檔被動式平衡型ETF亮相！ 美股前十科技巨擘入列

平衡凱基美國TOP(00980T)有七成的股票部位專注佈局那斯達克指數中市值前10大的科技10巨頭，截至5月底的統計，成份股涵蓋蘋果、微軟、輝達、臉書、好市多、谷歌、特斯拉、網飛、亞馬遜等10檔科技巨頭。

統計疫情以來那斯達克指數成分股市值變化，前10大企業市值增加13.9兆美元，同時間其他成分股市值增加約4.6兆美元。凱基投信指出，這反映了龍頭企業佔據產業主導地位的情況下，更具競爭優勢。

回測平衡凱基美國TOP(00980T)所追蹤指數「NYSE TPEx美國Top股債平衡指數」過去10年表現，發現2017年以來，指數繳出高達317%的累積報酬，打敗同時間那斯達克指數的283%累積報酬，並領先S&P 500指數同期間的205%。凱基投信指出，由歷史統計顯示，股票加上債券的資產配置，只要佈局方向正確，股債比例配置得當，隨着拉長投資時間，展現出的上漲動能有望超越單純追蹤股票的市場的指數表現。

凱基投信說明，平衡凱基美國TOP(00980T)所追蹤指數之所以能夠打敗代表美國市值500大企業的S&P 500指數，以及匯聚科技企業的那斯達克指數，在於均衡佈局攻擊部位與防禦部位。透過配置七成的股票部位，打造投資組合的資本利得空間，搭配三成的債券部位以建立平衡波動的防禦力。

至於00980T的債券部位聚焦佈局美國3-10年的中天期公債。主要有兩大理由，一是因爲預期美國公債殖利率短時間將較難跳脫金融海嘯以來的高位區間，債券殖利率仍具投資價值。二是今年金融市場波動加劇，回顧2000年以來市場震盪時期，例如2001年的網路泡沫、2008年的金融海嘯，美國中天期公債不僅波動度低於長天期公債，報酬風險比還比長天期公債優異。

平衡凱基美國TOP(00980T)將於7月29日開募，每季換股，每月股債權重再平衡。