華泰證券：進入二季度，我們認爲從多個角度來看，房地產行業正迎來增量政策窗口

每經AI快訊，華泰證券表示，4月22日，截至25Q1末的公募基金持倉數據公佈完畢。一季度申萬房地產指數以調整爲主，數據亦顯示公募基金地產股持倉市值環比有所下降，北向資金持倉環比亦有所下降。從持倉集中度的角度來看，機構對於地產股仍存在一定分化。但進入二季度，我們認爲從多個角度來看，房地產行業正迎來增量政策窗口：前瞻數據已出現季節性回落，步入傳統的政策窗口期的同時，又迎來美國關稅超預期，我們認爲此時出臺增量政策具有較強的可能性和迫切性，後續應關注潛在增量政策出臺對板塊所帶來的投資機會。