華爾街到陸家嘴精選丨特斯拉六連跌 特朗普與馬斯克互懟升級！本週非農將引發新一輪美元拋售？谷歌加碼投資核聚變

①特朗普與馬斯克爭端升級 特斯拉六連跌 銷售、補貼均面臨不利

特朗普與馬斯克爭端升級，特朗普昨天發帖建議聯邦政府效率部DOGE對特斯拉展開補貼審查，稱若無補貼，特斯拉將倒閉，馬斯克可能回南非。他還威脅到SpaceX持有的220億美元聯邦合同，以及星鏈衛星部門的政府合作項目。受此影響，特斯拉股價隔夜收跌5.34%，六連跌，創下自2月底以來的最長連跌紀錄。此前，馬斯克在X上抨擊特朗普力推的大而美法案，威脅要推動支持該法案的國會議員下臺。拜登政府的電動汽車補貼政策對特斯拉至關重要，但特朗普力推的大而美法案可能取消相關補貼，且終止日期可能提前至9月30日。美國汽車經銷商協會及二手車巨頭呼籲保留稅收抵免政策。特斯拉本週將公佈第二季度銷售數據，市場預計交付量或同比下降12%。特斯拉在歐洲市場持續遇冷，6月在瑞典註冊量同比降64.4%，丹麥銷量降61.6%，已連續六個月下滑。

評論員簡佳：特朗普和馬斯克之間的最新爭吵反映了他們對政府補貼和電動汽車政策的根本分歧。特朗普認爲馬斯克獲得的政府補貼過多，甚至威脅到美國的財政健康，而馬斯克則強調補貼對未來產業的重要性，並批評特朗普的政策可能導致美國在電動汽車和清潔能源領域的競爭力下降。這場爭執不僅加劇了兩人之間的公開矛盾，還對特斯拉的市場表現產生了直接影響。投資者需密切關注這一政策變化對特斯拉及其它電動汽車製造商的長期影響。

東北證券首席投資顧問郭峰：取消電動汽車補貼將對美國電動車行業帶來較大沖擊。

②美元上半年遭遇1973年以來最慘開局 本週非農將引發新一輪美元拋售？

美元指數上半年跌幅達10.8%，爲1973年金本位制佈雷頓森林體系終結以來最差年初表現，也是2009年以來任何六個月期間最疲軟表現。特朗普的貿易和經濟政策促使全球投資者重新思考對美元的敞口，轉向其它替代選項。本週四非農就業數據將公佈，花旗預測失業率升至4.4%，新增就業僅8.5萬人。若數據不佳，美元可能下跌，日元、瑞郎和歐元有望上漲。花旗認爲，美聯儲7月降息預期高、槓桿基金提前做空美元等因素將限制美元下跌持續性。花旗繼續看空美元，建議逢高做空。

評論員簡佳：美元在上半年的大幅下跌反映了市場對特朗普政策的反應以及全球經濟格局的調整。特朗普反覆無常的關稅戰和對美聯儲獨立性的挑戰削弱了美元作爲避險資產的吸引力。同時，投資者對美國以外經濟體的增長前景持更樂觀態度，推動歐元等其它貨幣走強。另外，市場對美聯儲的降息預期進一步加劇了美元的疲軟。全球投資者正在調整資本配置，減少對美元資產的依賴，這不僅影響了美元的短期表現，也可能對美元的長期地位產生深遠影響。

東北證券首席投資顧問郭峰：美元疲軟反映未來信心減弱，全球去美元及美元降息預期是美元走弱的主要原因。

③Meta宣佈成立超級智能實驗室 加大人工智能人才爭奪

扎克伯格週一宣佈創建Meta超級智能實驗室（Meta Superintelligence Labs），由新聘AI精英領導，如Scale AI前CEO Alexander Wang（任Meta首席人工智能官）和GitHub前CEO Nat Friedman。扎克伯格還曝光了從OpenAI、Anthropic、谷歌DeepMind那裡挖來的11位頂尖AI人才。扎克伯格表示，這個新的AI超級智能部門將吸納公司內部致力於基礎AI模型的各個團隊，如開源的Llama軟件、產品和基礎人工智能研究項目。受此消息影響，Meta股價週一收盤漲0.61%，創歷史新高，凸顯了投資者對該公司新 AI 超級智能團隊的興趣。隔夜隨科技股回落2.56%，報收719.22美元。

評論員簡佳：Meta的最新舉措表明其在AI領域的雄心壯志，通過重組團隊和挖角頂尖人才，扎克伯格力求在AI超級智能開發上取得突破。但這一策略也加劇了Meta與OpenAI等競爭對手的人才爭奪戰，對整個AI行業的格局產生影響。

東北證券首席投資顧問郭峰：AI仍然是下半年的主要投資方向。

④谷歌加碼對核聚變初創公司CFS投資 並簽署購電協議

谷歌宣佈加大對核聚變能源初創企業Commonwealth Fusion Systems（CFS）的投資，並簽署200兆瓦供電協議，助力核聚變能源開發與部署。CFS於2018年從麻省理工學院剝離，已融資超20億美元，是全球最大、最受關注的核聚變公司之一，投資者包括老虎環球資本、比爾·蓋茨、谷歌和能源巨頭埃尼等。儘管商用化面臨諸多挑戰，CFS計劃在弗吉尼亞州建電網規模核聚變發電廠，預計2030年代初運營，目標數年內實現400兆瓦電力接入電網。谷歌高管聲稱，通過與CFS達成這一協議，希望能夠幫助驗證並擴大一條有希望實現商業聚變能源的途徑。

評論員簡佳：谷歌與CFS的合作是核聚變能源商業化進程中的重要一步。通過簽署電力採購協議，谷歌不僅爲CFS的核聚變發電項目提供了重要的資金支持，還增強了市場對核聚變技術的信心。這一合作反映了科技公司對清潔能源的迫切需求，尤其是爲了支持其日益增長的AI數據中心。儘管核聚變技術的商業應用仍面臨技術和時間上的挑戰，但谷歌的這一舉措表明，市場對這項前沿技術的耐心和資本支持正在增加，爲未來的突破創造了有利條件。

東北證券首席投資顧問郭峰：我國加速核電戰略佈局，設備和新材料需求可期。

⑤甲骨文拿下年營收300億美元雲大單 收盤價續創歷史新高

甲骨文公司CEO Safra Catz稱，始於今年6月的2026財年開局強勁，多雲數據庫收入繼續保持超過100%的增速，公司簽署了多項大型雲服務協議，其中一項自2028財年起預計年貢獻將超過300億美元收入，這一數字接近公司當前基建業務年營收的三倍。該消息推動甲骨文股價週一收漲約4%，盤中和收盤均創歷史新高。隔夜大型科技股下挫，甲骨文股價依然再漲0.16%，報218.97美元，續創收盤新高。投行Stifel將甲骨文評級從“持有”上調至“買入”，目標價上調至250美元。甲骨文已成爲領先AI模型公司的首選第三方雲服務提供商，雲基礎設施業務是行業巨頭的快速增長替代選擇。雲業務推動甲骨文股價去年漲60%，創下1999年以來最佳表現，今年年初以來累計漲幅超30%。

評論員簡佳：甲骨文近期在雲服務領域的重大協議簽署和強勁的財務表現，凸顯了其在AI時代雲基礎設施市場的競爭優勢。與英偉達的合作以及成爲領先AI模型公司的首選雲服務提供商，進一步鞏固了甲骨文的市場地位。儘管資本支出增加可能短期影響利潤率，但云業務的高速增長和市場需求的強勁勢頭，預示着甲骨文在未來幾年內將實現顯著的收益增長。投資者應關注甲骨文在雲計算和AI領域的持續創新和市場拓展能力。

東北證券首席投資顧問郭峰：雲服務需求大增，甲骨文雲業務營收利潤頗豐。