光模塊CPO概念午後持續活躍，雲計算50ETF（516630）一度漲超2%

8月11日午後，A股三大指數集體上漲。盤面上，鋰電產業鏈上漲，帶動新能源賽道走強，算力產業鏈表現活躍，服務器電源、光模塊、PCB等板塊漲幅居前。近期熱度較高的雲計算50ETF（516630）午後一度漲超2%，持倉股中，東方國信、新易盛、科華數據、中際旭創、用友網絡等漲幅居前，其中，新易盛一度漲超6%。

消息面上，華福證券在最新研報中指出，英偉達正式獲得H20對華出口許可。財通證券指出，H20解禁對國內的影響呈現明顯的“短長分化”特徵。短期內，H20入華確實能填補部分推理算力缺口。從長遠看，解禁或成爲國產芯片產業升級“催化劑”。禁令倒逼下，國產芯片已實現從“可用”到“可採”的突破，但與國際領先水平仍有差距。H20將迫使國內企業更聚焦核心技術突破，而非滿足於短期替代。此外，生態依賴性依舊存在。因此，國產芯片將通過持續加大研發投入、構建生態、政府持續補貼及出臺相關政策爲國產芯片提供“試錯空間”。

北美雲廠商資本開支持續擴張，顯示AI算力需求強勁，國產算力產業鏈有望深度受益於海外映射邏輯。公開信息顯示，雲計算50ETF（516630）跟蹤雲計算指數（930851）。該指數的AI算力含量較高，覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃、數據中心、AI服務器、液冷等熱門算力概念。雲計算50ETF（516630）爲跟蹤該指數合計費率最低的ETF。