掛牌資產逾期不足5個月 南銀法巴消金急甩不良

消費金融機構轉讓不良資產仍在持續。5月13日，北京商報記者注意到，南銀法巴消費金融日前在銀登網發佈2025年第3期個人不良貸款（個人消費貸款）轉讓項目不良貸款轉讓公告，轉讓未償本息總額2.7億元。

而與此前相比，南銀法巴消費金融本次轉讓資產包逾期時間縮短至5個月，平均未償餘額則上升至8.4萬元。“業績壓力、不良壓力、催收壓力的綜合考慮之下，南銀法巴消費金融對逾期時間較短的資產進行了轉讓。南銀法巴消費金融以線下業務爲主，線下貸款額度大，逾期較難追回。”有業內人士告訴北京商報記者。

平均逾期不足5個月

從公告中披露的不良貸款基本信息來看，南銀法巴消費金融本次轉讓的不良資產轉讓未償本息總額2.7億元，包括未償本金2.51億元和未償利息0.19億元。資產包共涉及4804筆資產，其中785筆已覈銷。借款人戶數爲3216戶，借款人加權平均年齡爲41歲。

資產五級分類及訴訟情況方面，本批不良資產包括可疑2626筆、次級1362筆以及損失816筆，全部未進行訴訟。根據規劃，南銀法巴消費金融該筆不良資產包將於5月28日9:30開始競價，起始價2462萬元，加價幅度10萬元。由此計算，南銀法巴消費金融本次不良資產包折扣率低至0.9折。

值得一提的是，南銀法巴消費金融本次轉讓的不良資產，加權平均逾期天數縮短至了142天。這也意味着，相關資產包平均逾期不足5個月，南銀法巴消費金融便迫不及待想要脫手。

“業績壓力、不良壓力、催收壓力的綜合考慮之下，南銀法巴消費金融對逾期時間較短的資產進行了轉讓。資產質量遇到問題後，部分信貸資產即使逾期時間較短還沒有劃爲損失類貸款，也要想辦法轉讓，早轉讓早出表。消金公司通過不良批轉的方式，加快不良貸款的收回，實現會計和監管出表，有利於緩解公司不良壓力。”有消費金融行業人士告訴北京商報記者。

前述消費金融行業人士指出，從公開信息來看，南銀法巴消費金融本次資產轉讓多是未覈銷的貸款，這樣就不涉及計提，直接轉讓出去按照轉讓成交價和資產賬面價的差額進行覈銷即可，這一操作會降低計提壓力，減少對公司利潤的衝擊。

北京商報記者多方採訪瞭解到，近兩年來消費金融行業資產質量承壓，從業機構不良資產轉讓動作頻頻，對於不良貸款的認定時效也有所放寬。早前逾期60天的貸款被計入不良是主流，到了2024年，很多消費金融機構將不良統計口徑調整至90天。逾期90天往上的貸款會有委外催收，被判斷爲惡意逾期的，會進入訴訟階段。

爲何貸款逾期不足5個月便要轉讓，北京商報記者向南銀法巴消費金融進行採訪，但截至發稿未收到該公司回覆。

北京市社會科學院副研究員王鵬指出，從風險把控角度看，南銀法巴消費金融大量不良資產在短短不到5個月逾期後就被轉讓，說明其線下業務在客戶篩選和風險評估環節可能存在漏洞。公司在貸前未能精準識別客戶潛在風險，導致部分客戶還款能力不足或還款意願不強。在貸中管理上，也未能及時察覺客戶財務狀況變化並採取有效措施，使得不良資產快速累積。

“從短期看，有助於緩解公司的不良壓力，優化資產結構，使公司的財務狀況在報表上更加健康，也能減少對利潤的侵蝕。但從長期看，如果情況持續，可能意味着公司的資產質量在惡化，風險暴露速度加快。”博通諮詢首席分析師王蓬博表示。

線下業務難催收

根據南銀法巴消費金融此前披露的數據，誠易貸（線下）產品是公司貸款餘額的主要部分，截至2024年6月末，線下誠易貸餘額爲293.65億元，在總貸款餘額中佔比爲66.76%。

線下業務的優勢也爲公司創造了收益，2024年南銀法巴消費金融營收數據均有較大幅度的增長。南京銀行財報數據顯示，南銀法巴消費金融2024年實現營業收入45.95億元，同比增長74.52%，淨利潤3.03億元，同比增長172.97%。截至同年末，南銀法巴消費金融貸款規模508億元，同比增長61%。

知名經濟學者盤和林表示，線上業務和互聯網平臺結合，線下業務和場景結合。如今線下的多種新消費場景正在增多，客觀上提高了南銀法巴消費金融的業務渠道，再疊加提振內需的政策利好，客觀上帶動了消費金融業務規模的擴張。

而南銀法巴消費金融轉讓逾期時間較短的不良資產，同樣指向了消費金融線下業務的通病。“南銀法巴消費金融以線下業務爲主，線下貸款額度大，逾期較難追回，除非要走訴訟，不然很難收回。”前述消費金融行業人士直言。

北京商報記者進一步對比發現，與同業機構轉讓的不良資產相比，南銀法巴消費金融這類以線下業務爲主的從業機構，轉讓的不良資產不僅僅是逾期時間短，相關貸款的授信額度、未償餘額明顯較高。

例如，南銀法巴消費金融本次轉讓的資產包中，加權平均授信額度爲14.73萬元，單一借款人最高未償本息餘額爲24.35萬元，借款人平均未償本息餘額8.4萬元。而以線上業務爲主的消費金融，所轉讓的不良資產平均未償本息餘額多集中在萬元左右，逾期時長多在兩年左右。

王蓬博提到，線下業務人員可以與客戶面對面交流，有助於更準確地評估客戶的還款能力和還款意願。渠道和客戶觸達都更加精準，能夠針對特定區域、特定客羣進行精準的產品推廣和營銷活動，由此能夠有效擴大公司業務規模。但線下業務的資產質量、盈利的可持續性，也是從業機構必須考慮的問題。

針對不良資產低價甩賣對公司業績造成的影響、逾期資產回收採取了怎樣的催收舉措，北京商報記者向南銀法巴消費金融進行採訪，但截至發稿未收到該公司回覆。

北京商報記者 廖蒙