龔鴻彬資金面活躍 聚焦成長標的

豐銀投顧分析師龔鴻彬

本週關鍵一檔：世紀*（5314）1140926(日線圖)

本週第10洞投資組合

操盤心法

臺股上週一度衝上26,394的歷史高點，但隨後震盪下跌，豐銀投顧分析師龔鴻彬認爲，權值股短期較無利空拖累，也無利多刺激，較不易有大漲大落的行情。若日均成交金額能穩定維持在4,800億元以上，將有利於推動指數延續多頭格局，提升盤勢的攻擊力道。本週選入世紀*（5314）、永捷（4714），再選入蜜望實（8043）、詠升（6418）、堃昶（6265）。

世紀*切入無人機題材，預期受惠政策紅利持續走強。永捷切入軍工領域，預期隨着集團個股連袂走強。蜜望實的MLCC需求隨AI伺服器用量成長。詠升透過併購效應擴大在醫療領域的應用。堃昶受惠消費性電子旺季即將來臨，帶動營運成長。

加權指數創高後回檔，受到降息預期衰落影響，但整體結構依然穩健，並未動搖多頭格局。資金面仍保持高度活躍，類股間的輪動有序，從傳產到電子、從權值到中小型股均有表現機會，籌碼並未出現鬆動跡象。指數穩穩站在季線與月線之上，反映市場信心仍然維持在相對高檔區間。

AI、雲端運算與資料中心需求，持續驅動產業成長。微軟、Google、Meta等雲端巨頭持續維持高水位的資本支出，代表AI基礎設施仍處於早期擴建階段，後續將推動第二波硬體採購循環，帶動相關供應鏈新一輪成長。

目前加權指數雖處於相對高檔區，但在基本面與資金面雙重支撐下，拉回反而應被視爲多頭進場的機會。市場籌碼沉澱穩定，法人資金有持續回補跡象，對於具備實質成長動能的標的，資金將持續聚焦。尤其是與AI、高速運算、先進製程相關的族羣，具備長線需求支撐，短期震盪後反而更能吸引中長線投資人逢低承接。

此外，美國若釋放出寬鬆信號，將使全球資金環境改善。而即便談話基調偏鷹，市場也多已提前反應，高利率的影響逐漸鈍化，行情基礎更穩固。