龔鴻彬類股輪動 宜佈局中小型股

豐銀投顧分析師龔鴻彬

本週關鍵一檔：華容（5328）1140919(日線圖)

本週第9洞投資組合

操盤心法

臺股不斷創新高，豐銀投顧分析師龔鴻彬認爲，權值股短期較無利空拖累，也無利多刺激，較不易有大漲大落的行情，依然維持利空佈局，急漲調節，在佈局上應以高度成長性的中小型個股爲操作標的。本週選入華容（5328）、國精化（4722），再選入捷波（6161）、世紀*（5314）、永捷（4714）。

華容專注雲端、AI伺服器開發取得成效，帶動營運走強。國精化PSMA特用樹脂受到AI需求帶動持續成長，預期市況持續好轉。捷波專案持續收案，帶動8月營收轉強，預期營收持續增加。

世紀*切入無人機題材，預期受惠政策紅利持續走強。永捷切入軍工領域，預期隨着集團個股連袂走強。

加權指數近期再創歷史新高，沿五日均線走揚，盤中雖有拉回，但整體結構依然穩健，並未動搖多頭格局。資金面仍保持高度活躍，類股間的輪動有序，從傳產到電子、從權值到中小型股均有表現機會，籌碼並未出現鬆動跡象。指數穩穩站在季線與月線之上，反映市場信心仍然維持在相對高檔區間。

臺灣在全球AI產業鏈中的角色舉足輕重，涵蓋從上游晶片設計、IC封裝測試、中游伺服器代工與PCB，再到下游高階散熱與光通訊等完整環節。這些領域不僅具備競爭力，更逐步向前沿技術延伸。

就技術面來看，目前加權指數雖處於相對高檔區，但在基本面與資金面雙重支撐下，拉回反而應被視爲多頭進場的機會。市場籌碼沉澱穩定，法人資金有持續回補跡象，對於具備實質成長動能的標的，資金將持續聚焦。尤其是與AI、高速運算、先進製程相關的族羣，具備長線需求支撐，短期震盪後反而更能吸引中長線投資人逢低承接。

從總體面來看，美國若釋放出寬鬆信號，將使全球資金環境改善，進一步提升對新興市場與科技股的偏好。