龔鴻彬資金面活躍 類股輪動有序

豐銀投顧分析師龔鴻彬

本週關鍵一檔：能率（5392）1140912(日線圖)

本週第8洞投資組合

操盤心法

臺股加權指數上週再創歷史新高，豐銀投顧分析師龔鴻彬指出，本週宜持續關注整體量能變化，若日均成交金額能穩定維持在4,800億元以上，將有利於推動指數延續多頭格局，提升盤勢的攻擊力道，而投組方面，本週選入能率（5392）、臺虹（8039），再選入南亞科（2408）、世紀*（5314）及永捷（4714）。

能率轉投資Agility Robotics獲輝達加持，預期營運持續成長；臺虹開發以PTFE填料型的高速銅箔基板，預期取得成效；南亞科8月營收年增141％，帶動股價低檔轉強。

世紀*切入無人機題材，預期受惠政策紅利持續走強；永捷切入軍工領域，預期隨着集團個股連袂走強。

臺股加權指數近期再創新高，沿5日均線走揚，盤中雖有拉回，但整體結構仍穩健，並未動搖多頭格局。資金面仍保持高度活躍，類股間輪動有序，從傳產到電子、從權值到中小型股均有表現機會，籌碼並未出現鬆動跡象。指數穩穩站在季線與月線之上，反映市場信心仍維持在相對高檔區間。

臺灣在全球AI產業鏈中的角色舉足輕重，涵蓋從上游晶片設計、IC封裝測試、中游伺服器代工與PCB，再到下游高階散熱與光通訊等完整環節。這些領域不僅具備競爭力，更逐步向前沿技術延伸。在CPO、矽光子及AI伺服器等新興技術領域，已有臺廠進入量產與認證流程，逐漸建立領先優勢。這顯示臺股不再只是全球科技潮流的「受惠者」，而是站在供應鏈核心、甚至具備主導權的關鍵角色。

目前加權指數處於相對高檔區，但在基本面與資金面支撐下，拉回反而被視爲多頭進場機會。市場籌碼沉澱穩定，法人資金有持續回補跡象，對於具備實質成長動能的標的，資金將持續聚焦。隨着即將進入降息循環，資金借貸成本降低，預期有更多資金活水注入市場，風險資產的資產流動性更佳，有望帶動指數再次轉強。