電信ETF基金(560690)上漲近2%！三大運營商重啓eSIM業務

截至2025年7月8日14:36，中證電信主題指數(931235)強勢上漲2.01%，成分股天孚通信(300394)上漲13.03%，銳捷網絡(301165)上漲8.64%，兆龍互連(300913)上漲8.47%，中際旭創(300308)，新易盛(300502)等個股跟漲。電信ETF基金(560690)上漲1.97%，最新價報1.4元。

消息面上，近日，中國聯通攜手中興通訊推出基於eSIM技術打造的雲電腦PAD產品，側面印證了電信運營商將重啓eSIM業務的傳聞。相關人士透露，目前運營商eSIM業務的確已經恢復，但仍集中在物聯網及智能穿戴領域，手機eSIM業務暫不會涉足。三大運營商中，中國移動和中國電信都在對相關係統進行升級和優化，後續業務將逐步開放。而中國聯通步伐最快，已在北京、天津、河北等25個省、直轄市、自治區率先恢復了eSIM業務。

eSIM全稱Embedded-SIM，即嵌入式SIM，不同於需要插拔的傳統SIM卡，eSIM直接嵌入在終端中，大大減少了設備上的卡片佔用空間，且可以通過無線遠程下載方式進行更新。因此，從誕生之初起，eSIM卡就被視爲多終端連接和物聯網領域理想的身份識別硬件。

華泰證券預計2Q25電信運營商板塊歸母淨利潤同比增長4%，保持穩健增長，據工信部，2025年1-5月國內電信業務收入累計完成7488億元，同比增長1.4%（1Q25：0.7%），呈現出需求復甦跡象。算力方面，預計2Q25通信設備/IDC板塊歸母淨利潤同比提升0.1%/22%，系權重公司（中興）傳統板塊或承壓，隨着25年國內AI建設起量、規模效應下費用率有望優化，部分公司業績有望陸續兌現；同時，2Q25數據中心板塊需求及上架情況較爲樂觀，有望爲頭部廠商帶來良好的EBITDA增長，兩單數據中心REITS於近期順利完成發行，有望爲成熟數據中心資產提供定價依據。

電信ETF基金緊密跟蹤中證電信主題指數，中證電信主題指數選取50只業務涉及電信運營服務、電信增值服務、通信設備、通信技術服務與數據中心等領域的上市公司證券作爲指數樣本，反映電信主題上市公司證券的整體表現。

數據顯示，截至2025年6月30日，中證電信主題指數(931235)前十大權重股分別爲中國聯通(600050)、中國移動(600941)、中國電信(601728)、銀之傑(300085)、中國衛通(601698)、中際旭創(300308)、新易盛(300502)、中興通訊(000063)、紫光股份(000938)、中天科技(600522)，前十大權重股合計佔比77.54%。

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