《電零組》外資按贊 金像電亮燈、臺光電站上700元

金像電在AI伺服器市佔率持續提升，掌握到不少ASIC伺服器客戶訂單，讓金像電業績自第1季展現強勁成長力道，單季營業毛利爲37.76億元，年增55.03%，單季合併毛利率爲31.3%，年增4.43個百分點，營業淨利爲25.43億元，年增47.31%，營業淨利率爲21.08%，年增2.04個百分點，稅後盈餘爲17.53億元，年增44%，創下歷史新高，每股盈餘3.6元；累計前4月合併營收爲165.58億元，年增38.35%。

美系外資表示，800G交換器產品從第一季開始貢獻營收，受惠較佳的產品組合、良率提升、稼動率提高等，看好金像電毛利率趨勢向上，加上金像電持續擴廠，泰國廠預計將於第3季開始挹注營收，重申金像電買進評等，目標價上看370元。

臺光電經多年耕耘，挾技術優勢，在高速材料領域已站上市佔率龍頭位置多年，成爲全球知名AI伺服器及交換器巨頭的主要供應商，今年第1季稅後淨利34.7億元，每股盈餘10.01元，累計前4月合併營收爲288.76億元，年增60.75%。

美系外資表示，看好臺光電未來2年新產能加入，臺光電現在在M8有75%市佔率，M8+在接下來季度將會被採用，可望進一步推高臺光電的產品平均售價(ASP)，美系外資指出臺光電去年ASP上漲35%，今年可望上升30-35%，同時預估，臺光電將是M9首批量產的合格供應商，明年還會持續擴廠，加上無籌資計劃；重申臺光電買進評等，目標價上看845元。