陳立委多頭格局續航 關注題材股

統一投顧分析師陳立委

本週關鍵一檔：臺燿（6274）1140529(日線圖)

本週第5洞投資組合

操盤心法

外資5月轉爲買超臺股，統一投顧分析師陳立委認爲，只要市場無重大利空因素干擾，且季線開始反轉向上、配合成交量擴大，臺股有望延續多頭格局，逐步挑戰半年線與年線。本週選入全友（2305）、臺燿（6274），再選入神達（3706）、華通（2313）、皇昌（2543）、欣興（3037）。

全友發展影像AI解決方案，持續搶攻工業和醫療領域。臺燿今年將切入更多網路交換技術、AI伺服器等業務。神達主要客戶下單動能強勁，雲端資料中心將延續成長動能。

華通預期下半年HDI和低軌衛星產品，訂單快速成長。皇昌因AI資料中心對電力需求，積極切入海事工程船隊和液化天然氣接收站。欣興ABF載板因輝達GB系列伺服器，提升市佔率。

輝達財報營收與獲利均超越市場預期，其資料中心業務銷售額年增73％，凸顯AI與高效能運算需求的持續火熱，市場對輝達長期成長潛力的樂觀情緒，並帶動AI相關概念股的投資熱潮，爲臺股中的AI供應鏈企業注入正面動能，特別是與伺服器代工、水冷散熱及矽光子相關的個股。

美國國際貿易法院裁定川普的「對等關稅」政策越權，宣告無效，強調憲法賦予國會專屬國際商務管理權。白宮宣佈上訴，力圖捍衛政策合法性。法院裁決可能緩解進口企業成本壓力，但上訴延長不確定性，投資人需留意後續發展。

行政院主計總處預期臺灣下半年轉爲溫和成長，但不至於陷入低迷，投資人需留意地緣政治與貿易政策對臺灣出口導向經濟的影響，特別是對科技與製造業的衝擊。

企業將陸續公佈5月營收，出口導向企業需特別留意臺幣升值帶來的匯兌損失壓力，恐對財報表現構成挑戰。在當前市場環境下，選股策略應以流動性佳的中大型權值股爲核心，輔以技術面轉強且具題材性的個股，以兼顧防守性與成長潛力。