財經早餐：證監會處罰6家券商；一季度房地產市場總體築底企穩

【要聞盤點】

財政部重磅出手，5000億注資四大國有行！最新解讀

國有大行新一輪注資即將落地！3月30日下午，交通銀行、中國銀行、建設銀行和郵儲銀行齊齊發布公告稱，董事會通過了向特定對象發行A股股票的議案，並對外發布關於財政部戰略投資該行的公告。公告顯示，前述四家國有大行擬發行規模均不超過發行前總股本的30%，發行價格均爲不低於定價基準日前20個交易日A股均價的80%。

其中，財政部將以現金方式認購中國銀行、建設銀行全部新發行股份，幷包攬交通銀行、郵儲銀行超過九成的新發行股份，合計出資規模達5000億元。且公告均明確，財政部以現金方式認購。

特朗普稱對普京“非常生氣”，威脅對俄石油徵收“二級關稅”

新華社洛杉磯3月30日消息，美國總統特朗普30日在接受美國媒體採訪時表示，他對俄羅斯總統普京“非常生氣”，如果因俄羅斯的原因導致俄烏不能達成停火協議，美國可能對俄羅斯石油買家徵收“二級關稅”。

特朗普當天在接受美國全國廣播公司電話採訪時說，他對於普京最近批評烏克蘭總統澤連斯基的可信度等言論“非常生氣”和“惱火”。如果他與俄方無法就停止在烏克蘭的流血衝突達成協議，並且他認定是俄羅斯的責任，那美國將對所有來自俄羅斯的石油徵收“二級關稅”。“這意味着如果你從俄羅斯購買石油，你就不能在美國做生意了……所有石油將被徵收25%的關稅，所有石油將被徵收25%到50%的關稅。”

特朗普又威脅：伊朗不達成協議就轟炸

當地時間30日，美國總統特朗普在接受美國全國廣播公司（NBC）電話採訪時表示，如果伊朗不與美國達成核協議，他將對伊朗實施轟炸並徵收“二次關稅”。

特朗普說到，“如果他們（伊朗）不達成協議，那麼就會有轟炸，而且轟炸規模之大將是他們從未見過的。”然而特朗普又稱，他也“有可能”像四年前那樣對伊朗徵收“二次關稅”。此外，據塔斯尼姆通訊社消息，伊朗總統佩澤希齊揚在30日的電視講話中表示，伊朗對美國總統特朗普信件的官方迴應已於26日通過阿曼發出。

利率3%以下銀行消費貸或被叫停，多家銀行上調消費貸額度上限

據證券時報30日報道，記者從部分股份行、國有大行地方分行人士獲悉：多家銀行接到總行通知稱，4月起信用消費貸產品年化利率或上調至不低於3%。有股份行華東某分行個貸部人員向已獲得3%利率以下貸款的客戶提示，“未提款客戶請於週一（3月31日）之前提款”。另有華南地區國有大行個貸工作人員發佈內部通知稱“及時通知各自客戶測額或者提款工作”。記者獲悉，近期，多家銀行已經上調了互聯網消費貸款額度上限，從原來的20萬元提高至30萬元。此外，如果借款人參與線下審批，還有可能獲取更高的消費貸額度。業內分析，在消費貸額度上限提升的同時，銀行需要重視風險管理，尤其是資金流向的監管。同時，消費貸與消費場景的融合也至關重要。

重點城市樓市築底企穩 二季度有望持續復甦

在一系列利好政策支持下，一季度房地產市場總體築底企穩，重點城市新房、二手房成交同比環比均出現增長，土地成交平均溢價率創2021年下半年以來新高，多個核心城市土拍熱度較高、樓面價創新高。

中指研究院的數據顯示，截至3月27日，一季度深圳新建商品住宅網籤成交面積同比增長超80%，上海、廣州、杭州、寧波、南京等城市同比增長均超20%。在“以價換量”帶動下，春節後核心城市二手房市場成交活躍度持續提升。截至3月27日，一季度深圳、杭州二手房成交套數同比增長約六成，北京、上海、成都同比增長均超30%。截至27日，3月份一線城市中，深圳二手房網籤成交套數同比增長57%，北京、上海同比增幅均超30%；二線城市中，杭州同比增長76%，成都、廈門成交同比增幅均超30%。

新能源汽車行業利好來了！多部委釋放新信號

在29日舉行的中國電動汽車百人會論壇（2025）高層論壇上，來自工業和信息化部、住房城鄉建設部、商務部等部門的相關負責人圍繞新能源汽車行業的未來發展透露了下一步的政策思路。

中國科學技術協會主席萬鋼從統籌協調，構建新型產業生態；拓展賽道，推動汽車產業升級；創新引領，推進產品智能化到產業智能化；堅定信心，攜手實現合作共贏四方面發表了對我國汽車產業發展的看法。

在智能網聯化建設方面，萬鋼表示，據瞭解，目前大部分單車智能的方案還是基於試車數據的大模型和安全兜底的模型，包括交通規則、舒適性等。

擬10轉4派30元！A股分紅又爆了

3月30日晚，包括嘉益股份、青島啤酒、海信視像在內的多家上市公司發佈大額分紅方案，引發市場關注。其中，嘉益股份2024年度擬每10股派30元（含稅）轉增4股，青島啤酒擬每10股派發現金股利22元（含稅），海信視像擬每10股派發現金股利8.8元（含稅）。

創投圈、科技圈吵起來了，金沙江創投朱嘯虎直言“正批量退出”

知名投資人，金沙江創投朱嘯虎的言論，在週末的投資圈和科技圈炸開了鍋。

“我們正在批量退出人形機器人公司，”近日，朱嘯虎在接受媒體採訪時直言不諱，並表示目前看不到具身智能或人形機器人企業的商業化潛力。

而即便朱嘯虎是投資圈“反共識”的代表人物，此番言論依然給一二級市場熱度雙高的人形機器人行業澆了一盆冷水。

知名創投人張穎則公開在朋友圈回懟，稱“以後沒人和朱總玩”，“機器人領域蓬勃發展，大賽道，百花齊放，過程中有點泡沫也非常正常。時間拉長，人形機器人賽道一定能出大公司。”

劍指投行亂象！證監會一口氣處罰6家券商、8位高管

3月28日晚間，證監會一口氣下發9份罰單，直指券商投行業務亂象，涉及五礦證券、長江證券、方正證券、華林證券、德邦證券、浙商證券等。

【行業熱點】

知名基金經理隱形重倉股曝光 科技板塊成佈局主戰場

物流運行開局平穩 新業態快速發展

AI將助力無人機邁向3000億市場

陽光私募重倉八大行業 有色金屬持倉市值居首

【市場動態】

A股：28日，兩市午後延續弱勢震盪。截至收盤，上證指數報3351.31點，下跌0.67%，成交額4688.08億元；深證成指報10607.33點，下跌0.57%，成交額6501.67億元；創業板指報2128.21點，下跌0.79%，成交額2994.70億元。板塊方面，貴金屬、影視院線、多元金融等板塊漲幅居前，農化製品、化學纖維、橡膠製品等板塊跌幅居前。

港股：28日，港股三大指數集體下跌，恆生科技指數一度跌至2.4%，最終收跌1.48%，恆生指數、國企指數分別下跌0.65%及0.82%，三者均止步2連反彈行情，市場情緒再度陷入低迷。盤面上，大型科技股漲跌不一，阿里巴巴、本站、騰訊飄紅，百度跌近2%，美團、小米跌超1%。

美股：北京時間3月29日凌晨，美股週五收跌，三大股指本週均錄得跌幅。道指跌715.80點，跌幅爲1.69%，報41583.90點；納指跌481.04點，跌幅爲2.70%，報17322.99點；標普500指數跌112.37點，跌幅爲1.97%，報5580.94點。

歐股：歐洲主要股指集體收跌，德國DAX30指數跌0.85%，英國富時100指數跌0.01%，法國CAC40指數跌0.93%，歐洲斯托克50指數跌0.92%。西班牙IBEX35指數跌121.06點，跌幅0.90%，報13306.94點；意大利富時MIB指數跌346.86點，跌幅0.89%，報38752.00點。

【機構策略】

東吳證券表示，“4月決斷”的本質是市場從預期驅動向現實定價的轉換——經濟數據、業績兌現能力、政策的邊際變化，三者共同對股價形成影響。東吳證券分析認爲，今年“4月決斷”的特點或在於，基本面定價權重顯著擡升，二季度投資者需聚焦地產與消費的復甦在數據層面的進一步驗證。

中信證券從資金面角度分析認爲，後續A股有望回暖。一方面，中信證券渠道調研的情況顯示，後續部分追逐港股的趨勢資金可能會流向A股；另一方面，兩市股票型ETF近期重新開始獲得淨流入，3月28日當週累計淨流入22.1億元，結束了連續8周淨贖回的態勢。

【話題公司】

國家市監局：依法對長和港口交易進行審查

3月28日，有記者就“長和擬售巴拿馬港口”一事，向國家市場監督管理總局提問，獲該局迴應。

問：據悉，4月2日長和將與貝萊德簽署巴拿馬港口的交易協議，請問該交易是否要經過中國的反壟斷審查批准？

國家市場監督管理總局反壟斷二司負責人：我們注意到此交易，將依法進行審查，保護市場公平競爭，維護社會公共利益。

“三桶油”年報出爐，合計日賺近10億元！

3月30日晚間，中國石油披露2024年年報，按照國際財務報告會計準則，報告期內公司實現營業收入2.9萬億元；歸屬於母公司股東淨利潤1646.8億元，同比增長2.0%，再創歷史新高。截至報告期末，中國石油自由現金流1043.5億元，連續三年超過1000億元。

【新股動態】

新股提示：泰禾股份、信凱科技今日申購

今日可申購泰禾股份和信凱科技，泰禾股份發行市盈率13.40倍，申購代碼爲：301665，申購價格：10.27元，單一賬戶申購上限0.7萬股；信凱科技發行市盈率14.38倍，申購代碼爲：001335，申購價格：12.80元，單一賬戶申購上限0.9萬股。

【公告提示】

華大九天擬收購芯和半導體100%股權

華大九天擬發行股份及支付現金向卓和信息等35名股東購買芯和半導體100%股份，並同步向中國電子集團、中電金投發行股份募集配套資金。本次交易預計將構成上市公司重大資產重組。標的公司已經成爲國內領先的EDA企業，能夠提供覆蓋芯片設計、封裝、系統到雲的全鏈路電子系統設計仿真平臺與解決方案，自主研發多款EDA產品，對標國外EDA廠商，核心技術和產品已經得到商業客戶的廣泛認可，並實現一定業務規模。

海源復材控制權擬發生變更

海源復材控股股東江西賽維電力集團有限公司擬將其持有的上市公司3717.5萬股股份轉讓給新餘金紫欣企業管理中心（有限合夥），轉讓價格爲每股9.42元，合計3.5億元。若轉讓完成，新餘金紫欣將成爲公司控股股東，劉洪超、丁立中、劉浩將成爲公司共同實控人。

湘財股份擬換股吸收合併大智慧並募集配套資金

湘財股份通過向大智慧全體換股股東發行A股股票的方式換股吸收合併大智慧，並募集配套資金。本次募集配套資金總額不超過80億元。大智慧與湘財股份的換股比例爲1：1.27，即每1股大智慧股票可以換得1.27股湘財股份新增發行的A股對價股票。

雲圖控股擬159億元投建綠色化工新能源材料項目

雲圖控股擬在貴港覃塘產業園區投建雲圖智領綠色化工新能源材料項目，總投資約159億元，分三期建設。建設內容包括120萬噸/年高效複合肥、200萬噸/年合成氨、300萬噸/年尿素、50萬噸/年液體及顆粒硝銨、42萬噸/年硝酸、30萬噸/年磷酸鐵、15萬噸/年磷酸鐵鋰等生產裝置。

卡倍億墨西哥子公司獲得國際客戶採購定點

卡倍億墨西哥子公司近日收到國際知名汽車線束公司D客戶的採購定點通知，將爲其墨西哥工廠提供汽車用線纜產品，供貨週期爲2025年至2027年，合計供貨數量約164萬公里，預計銷售總額摺合人民幣約10億元。此次定點項目是公司首個境外定點項目，爲開拓海外市場的重大突破。

浙江交科下屬公司預中標合計55.94億元高速公路項目

浙江交科下屬公司浙江交工路橋建設有限公司、浙江交工宏途交通建設有限公司、浙江交工集團股份有限公司分別參與甬金衢上高速公路金華婺城至浙贛界土建第TJ02、TJ03、TJ05標段投標，併成爲相關標段第一中標候選人，擬中標價合計55.94億元，約佔公司2023年營收的12%。

濟民健康擬回購公司股份

濟民健康擬以1億至2億元回購公司股份，回購價格不超過10.00元/股。

廣大特材等一季度業績預增

廣大特材預計實現淨利潤7500萬元左右，同比增加1504.79%左右，因下游行業需求整體向好，產銷兩旺，營業收入同比實現有序增長；公司優化內部產品結構，採取降本增效措施，整體毛利率得到修復；募投項目效益顯現，風電齒輪箱零部件項目和海上風電鑄件項目產能利用率提升，實現盈利。

皖維高新預計實現淨利潤9000萬到1.2億元，同比增長90.85%到154.47%，因行業下游市場回暖，客戶需求提升，公司主產品銷量增長，尤其是PVA實現了銷量和價格的雙增長。