半導體早參丨國產芯片版塊迎來“DeepSeek”時刻，A股美股半導體聯袂大漲！

2025年8月22日，截至收盤，滬指漲1.45%，報收3825.76點；深成指漲2.07%，報收12166.06點；創業板指漲3.36%，報收2682.55點。科創半導體ETF（588170）漲7.02%，半導體材料ETF（562590）漲5.79%.

隔夜外盤：截至收盤，道瓊斯工業平均指數漲1.89%；標準普爾500種股票指數漲1.52%；納斯達克綜合指數漲1.88%。費城半導體指數漲2.70%，美光科技漲1.63%，ARM漲3.48%，恩智浦半導體漲4.87%，微芯科技漲5.32%，應用材料漲1.66%。

行業資訊：

1. DeepSeek在留言區的一句話，引爆了8月22日A股半導體和算力行情，以寒武紀、海光信息、中科曙光等爲首的龍頭個股接連漲停。其中寒武紀股價接連突破1100元和1200元兩大關口，最終20CM漲停封板，收盤價達1243.20元，總市值站上5200億元。

2.炬芯科技公佈2025年半年度報告顯示，該公司上半年實現營業收入4.49億元，同比增長60.12%；歸母淨利潤0.91億元，同比增長123.19%；扣非淨利潤0.86億元，同比增長269.08%。對於營收變化，炬芯科技在半年報中表示，2025年上半年，該公司推進端側產品AI化轉型。端側AI音頻芯片方面，該公司基於第一代存內計算技術的端側AI音頻芯片已成功進入多家頭部品牌立項階段，其中面向低延時私有無線音頻領域的客戶終端產品率先實現量產，帶動新品起量。同時，炬芯科技端側AI處理器芯片已落地頭部音頻品牌的高端音箱、Party音箱等產品，銷售收入實現數倍增長；低延遲高音質無線音頻產品市場需求爆發，銷售額攀升；藍牙音箱SoC芯片系列在頭部音頻品牌滲透率上升。

3. 盛科通信2025年上半年實現營業收入5.08億元，同比下降4.56%；歸母淨利潤-0.24億元，上年同期爲-0.57億元，同比增長58.36%。報告期內，該公司以太網交換芯片收入爲3.63億元，佔比71.46%；以太網交換芯片模組收入爲0.61億元，佔比11.94%。以太網交換芯片是該公司核心產品，廣泛應用於企業網絡、運營商網絡、數據中心網絡和工業網絡等，支持從100Mbps到800Gbps的端口速率。

4. 2025中國算力大會於8月23日在山西大同開幕。在8月22日召開的“由雲向智 算領未來”分論壇上，工業和信息化部信息通信發展司副司長趙策表示，截至2025年6月底，我國在用算力中心標準機架數達1085萬架，智能算力規模達788EFLOPS。趙策表示，將持續優化全國算力佈局，有序引導智能算力基礎設施適度超前、動態平衡，加強對總體算力利用率比較低地區規劃新建項目的審批。

中原證券認爲，目前國內半導體設備及零部件國產化率仍然相對較低，國產化率較低的環節及具備突破先進製程能力的公司有望充分受益。先進封裝是提升芯片性能的關鍵技術，適用於先進AI算力芯片，將助力於AI算力升級浪潮。國產AI算力芯片廠商不斷追趕海外龍頭廠商，迎來黃金髮展期。

相關ETF：公開信息顯示，科創半導體ETF（588170）及其聯接基金（A類：024417；C類：024418）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中半導體設備（59%）和半導體材料（25%）細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，受益於人工智能革命下的半導體需求擴張、科技重組併購浪潮、光刻機技術進展。

半導體材料ETF（562590）及其聯接基金（A類：020356、C類：020357），指數中半導體設備（59%）、半導體材料（24%）佔比靠前，充分聚焦半導體上游。