AI與雲基礎設施需求強勁 甲骨文(ORCL.US)獲Piper Sandler上調評級至“增持”
智通財經APP獲悉,本週,華爾街投行Piper Sandler的分析師Brent Bracelin上調了對甲骨文的評級,從“中性”調升至“增持”,目標價也從190美元大幅上調至270美元。甲骨文(ORCL.US)是科技行業中資歷最老的公司之一,2025年以來其股價走勢強勁。截至目前,今年該股已累計上漲41%。
Bracelin指出,隨着企業客戶將IT預算重新傾斜至人工智能與雲基礎設施領域,而非傳統軟件應用,甲骨文正成爲最大的受益者之一。Piper Sandler的研究顯示,自2022年ChatGPT引爆AI浪潮以來,這是企業首次在預算分配上“去軟件化”,轉而重點投資AI與雲端架構建設。
特別值得一提的是,甲骨文與軟銀及OpenAI合作的總額達5000億美元的“Stargate”人工智能基礎設施項目,已成爲行業焦點。此外,甲骨文自有的雲基礎設施平臺OCI(Oracle Cloud Infrastructure)也在快速吸引企業用戶,成爲公司新的增長引擎。
根據Piper Sandler在7月對北美70家企業的IT決策者所做調查,有85%的受訪者表示將在2025年增加IT預算,更有高達93%的企業計劃提高在AI基礎設施方面的支出。雖然這些支出將有利於整個基礎設施領域的主要平臺,但OCI被認爲是表現最亮眼的一項。
調查數據顯示,預計將在OCI上增加支出的企業佔比,從2023年12月的4%、2024年12月的18%,一躍升至2025年7月的27%,顯示出企業客戶對Oracle服務的需求正在迅速上升,遠超預期。
Bracelin認爲,這不僅說明“Stargate”項目引發了市場興趣,還顯示甲骨文在企業客戶中的滲透力正在增強。
事實上,甲骨文高層對公司的未來也表現出極大信心。公司在6月中旬的財報電話會上表示,預計今年未確認收入的積壓將增長100%,其中雲基礎設施相關業務增長將達到70%。值得注意的是,這兩個增長數據均未計入“Stargate”計劃所帶來的潛在收益。
甲骨文董事長埃裡森更是信心滿滿地宣稱:“甲骨文將成爲全球第一的雲數據庫公司,第一的雲應用公司,以及第一的雲基礎設施數據中心建設與運營商。”
不過,Piper Sandler也提醒投資者,甲骨文在AI和雲基礎設施領域的對手同樣不容小覷。在7月的調查中,微軟(MSFT.US)旗下的Azure平臺也表現出色,計劃增加Azure雲支出的企業佔比,從去年12月的24%上升至30%。連同亞馬遜AWS和谷歌雲平臺(GOOG.US,GOOGL.US),甲骨文與微軟共同組成了所謂“雲基礎設施四巨頭”。
除了調高甲骨文的評級和目標價,Bracelin還維持對微軟的“增持”評級,並將其目標價從475美元上調至600美元。