30cm漲停！這個行業需求全面復甦

今日早盤，A股小幅低開震盪，北證50指數較爲抗跌，低開高走率先翻紅，上證指數也微幅飄紅。下跌個股多於上漲個股，成交保持平穩。

盤面上，國防軍工、人工智能、能源金屬、汽車拆解等板塊漲幅居前，房地產、光伏、金融、半導體等板塊跌幅居前。

金屬需求全面復甦

金屬概念股今日全線上漲，工業金屬、能源金屬、稀有金屬、貴金屬等細分板塊紛紛強勢上攻。新威凌30%漲停，華鈺礦業4日3漲停，股價創近8年新高（復權），華錫有色、西部材料、華陽新材等也跟隨漲停。

中國經濟復甦和穩增長政策持續發力，直接帶動銅等工業金屬需求增長。房地產新政和城中村改造政策的實施，進一步拉動基建用銅材料等消費。

工業金屬價格近來明顯上漲，國內滬銅期貨主力合約早間漲逾1%，創半年來新高，連續第3個月上揚。滬鉛主力合約早間也創出年內新高，滬錫、滬鋅等亦有所上漲。

稀有金屬方面，自商務部對美出口管制新政發佈以來，銻、鎵、鍺等稀有金屬價格出現明顯上漲趨勢。如銻，據生意社數據，3月湖南市場銻錠價格已達到162500元/噸，較2月初的142000元/噸上漲了近12.6%。

此外，隨着人形機器人實現量產，高性能釹鐵硼永磁材料是生產人形機器人的關鍵零部件之一，也有望爲稀土永磁材料的需求打開長期成長空間。

能源金屬方面，據乘聯會初步統計，2月新能源車市場零售72萬輛，同比增長85%，今年以來累計零售146.5萬輛，同比增長38%。

另據中關村儲能產業技術聯盟統計數據，截至2024年底，中國新增新型儲能投運裝機規模 43.7吉瓦，同比增長103%。預計2025年新型儲能新增裝機爲40.8吉瓦—51.9吉瓦，平均值爲約45吉瓦。

能源金屬繼續保持旺盛的需求，油價網預測，到2040年，能源轉型金屬需求將翻一番，市場價值預計也將翻一番，增長至7700億美元左右。

中信證券指出，銻是資源稀缺性強的戰略小金屬，當前國內限制銻礦開採力度加劇，海外礦山亦面臨資源枯竭，預計未來三年（2025—2027）全球銻礦主要增量爲華鈺礦業塔金項目以及俄羅斯Solonechenskoye銻礦，中長期維度供需緊張有望推動銻價中樞上行。

人工智能指數再創歷史新高

人工智能概念早間繼續保持強勢，AI智能體方向領漲，板塊指數高開高走盤中漲逾2%，再創歷史新高。立方控股開盤後秒速30%漲停，連續第2日封板，酷特智能、新開普同樣連續第2日20%漲停，恆鋒信息、用友網絡等逾10股亦強勢漲停或漲超10%。

多模態AI、AIGC概念、DeepSeek概念、ChatGPT概念等也均創歷史新高，巖山科技、利歐股份、返利科技、雲鼎科技等批量漲停。

近日，中國AI團隊Monica正式推出全球首款通用型AI智能體產品Manus，在GAIA基準測試中Manus取得了SOTA（State-of-the-Art）的成績，顯示其性能超越Open AI的同層次大模型。

Manus一發布，立即引起了市場關注，其官網的訪問量短時間內突破千萬量級。因爲Manus官網僅開啓內測，用戶需要邀請碼才能夠體驗。雖然邀請碼免費提供，但因需求人數巨大，在二手交易平臺上，Manus邀請碼被炒到999元—8.8萬元不等。

Manus不僅僅是一個只會聊天的對話式AI工具，而是一個真正的自主智能體。當其他 AI 可能只停留在生成想法的階段，而Manus能夠獨立思考並採取行動。

Markets and Markets預測，全球AI智能體市場將從2024年的51億美元增長到2030年的471億美元，年複合增長率高達44.8%。

中信建投指出，當前AI產業仍處於發展初期，類似2013年移動互聯網時代，應用探索空間極爲廣闊。類比海外發展路徑，隨着國內大模型能力的不斷迭代，預計國內AI爆款應用將密集涌現。AI應用發展將歷經聊天機器、AI智能體、數字員工/機器人三大階段，2025年有望成爲AI智能體元年。