1表看》今年債券避震失靈?4情境回測 答案令人吃驚 「這組合」風險最低
通過回測,股6債4組合能兼具穩定報酬和減緩下跌幅度,債券還是很好的避震墊。(示意圖/達志影像/shutterstock)
今年股債雙殺,說好的債市價差還吃不吃得到?暢銷財經作家辣媽(郭雅芸)直言,債券的資產配置功能並未失靈,通過4情境回測,股6債4組合能兼具穩定報酬和減緩下跌幅度,還是很好的避震墊,比全押股市或債市的風險低,重點是觀念,債券不是追求高報酬或打敗股市,是對衝股市風險,適合長期持有,尤其是面對川普人造熊市時,60/40組合的跌幅和波動都比單押低。
辣媽在臉書「辣媽聊財經」表示,「債券今年表現這麼差,又遇到股債雙殺,資產配置功能失效,那還要買債券嗎?」這幾天有粉絲這樣詢問,相信是很多人的疑問,其實這正是一個很好的機會,用實際數據,而不是「憑感覺」,帶大家回頭看看資產配置是否還有效?
我們用四種市場情境,實際回測元大S&P500(00646)、元大美債7-10(00697B)和用這兩個來做資產配置的單筆投資表現,以下是回測摘要說明:
◎投資方式:單筆投入(文章未完…全文見此)
※免責聲明:文中所提之個股、ETF內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。