自身測算年末資本充足率將低於監管要求，重慶三峽銀行發行35億永續債補血

藍鯨新聞6月17日訊（記者 金磊）近日，重慶三峽銀行在全國銀行間債券市場成功發行無固定期限資本債券(以下簡稱"永續債")，發行規模35億元，票面利率爲2.69%。

根據該行公告，該債券由國泰海通、中信證券、中信建投等10家券商爲主承銷商，於6月9日成功一次性發行，全場認購金額92億元，認購倍數2.63倍。

長期以來，永續債與二級資本債作爲商業銀行常見的外源性資本補充工具，有利於商業銀行提高資本充足率。根據資本管理新規，任何情況下發行銀行都有權取消永續債的分紅或派息，且不構成違約事件，故不會發生債務違約事件。因此，永續債是當前非上市中小銀行補充資本的較優途徑。

補血需求急迫，自身測算資本充足水平將低於監管要求

數據顯示，重慶三峽銀行近年來資本充足率呈下降趨勢。2022年-2024年，該行資本充足率分別爲13.09%、12.62%、11.72%；一級資本充足率分別爲11.84%、11.77%、10.57%；核心一級資本充足率爲10.31%、10.33%、9.35%。

截至一季度末，該行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別降至9.08%、10.28%、11.42%。

《重慶三峽銀行股份有限公司2025年第一期無固定期限資本債券募集說明書》指出，2022年末以來，該行資本充足率下降，主要原因是贖回二級資本債券以及業務發展帶來的資本消耗增多。

此外，在重慶三峽銀行第四屆董事會第8次臨時會議審議通過的《關於發行資本債券補充資本的議案》(簡稱《議案》)中提到，"2025年本行有27億元無固定期限資本債券擬行權兌付，將導致本行資本充足率再下降約1.23個百分點。初步測算，若本行沒有外源資本補充，預計到2025年末本行資本充足率下降至約9.76%，低於最低監管要求(10.5%)。爲此，本行迫切需要補充資本。"

近年來重慶三峽銀行積極爭取發行二級資本債券補充資本，在2022年12月召開的該行2022年第二次臨時股東大會審議通過了《重慶三峽銀行發行不超過60億元二級資本債券的議案》，但是由於該行監管評級與發行二級資本債券的要求存在差距，該行一直未能獲得監管機構的發行批准。

據重慶三峽銀行估算，本次"25重慶三峽銀行永續債01"發行後，其資本淨額將增至293.38億元，一級資本充足率、資本充足率預計升至12.16%、13.31%。

IPO多年未有進展

公開資料顯示，重慶三峽銀行成立於1998年，前身爲萬州商業銀行，經過多次重組和更名，於2008年正式更名爲重慶三峽銀行股份有限公司，是重慶市屬重點國有企業。根據2024年財報數據，重慶三峽銀行的總資產達到3358.85億元，較2023年增長約11.23%。

作爲重慶本土的地方性銀行，重慶銀行、重慶農商行都已早早上市，而在重慶三峽銀行的IPO之路可謂是起了個大早，卻連晚集都沒趕上。重慶三峽銀行早在2016年11月就開啓A股上市輔導備案。然而，在2023年3月全面註冊制落地之際，11家排隊IPO的銀行中10家紛紛"平移"交易所申請IPO，只有重慶三峽銀行掉隊沒有完成"平移"，至今IPO進程尚未有進展。

與此同時，2023年4月，該行主要股東迎來"大洗牌"，原控股股東重慶國際信託將所持股權全盤轉讓，引入4家重慶市屬國有重點企業作爲戰略投資者，重慶城投成爲重慶三峽銀行第一大股東，持股20%；重慶高速持股17.69%，成爲第二大股東；重慶發展爲第三大股東，持股13.2%；重慶地產集團去年底加碼後升爲第四大股東，持股10.04%。

從經營狀況來看，近幾年年報顯示，2022年至2024年，該行營業收入分別爲46.06億元、51.19億元和52.21億元，同比變動分別爲-12.21%、11.14%和1.99%；淨利潤分別爲11.96億元、13.14億元和13.23億元，同比變動分別爲-20.32%、9.88%和0.70%，整體波動較大。

資產質量方面，2024年重慶三峽銀行不良貸款率爲1.66%，較2023年末的1.60%上升0.06個百分點，撥備覆蓋率爲202.25%。

值得注意的是，重慶三峽銀行貸款存在行業集中度較高的問題，其貸款主要投向租賃和商務服務業、水利、個人貸款、環境和公共設施管理業、批發和零售業、製造業。截至2024年末，上述前五大行業貸款佔貸款及墊款總額的比重分別合計佔比爲70.08%，較2023年末的53.37%上升16.71個百分點。