準“十萬億”銀行業績發佈！難中求成、堅持零售第一戰略

3月27日，中信銀行2024年度業績會在中信大廈舉行。中信銀行董事長方合英、擬任行長蘆葦、董事會秘書張青及數位副行長出席。

中信銀行年報顯示，2024年，該行實現營業收入2136.46億元，同比增長3.76%；實現歸母淨利潤685.76億元，同比增長2.33%。截至2024年末，該行資產總額較上年末增長5.31%至95327.22億元，突破9.5萬億大關。

“2024年，我們面對錯綜複雜的經營形勢，實現了難中求成。”在會上，方合英用“韌性、穩定性”概括了去年該行的發展亮點。

在會議交流環節，該行也就息差、零售風險、資產投向等市場熱點問題展開討論。

談息差：連續三年跑贏大市

截至2024年末，中信銀行淨息差爲 1.77%，較年初下降0.01 個百分點。

作爲商業銀行的核心盈利指標，近年來該行一直將淨息差變動“跑贏大市、優於同業”作爲重要目標。

蘆葦向媒體表示，去年，中信銀行營收增速和息差變動都位居同業前列，其中，淨息差變動幅度已連續三年跑贏大市。蘆葦介紹，此成效得益於持續深化量價平衡戰略，不走以價換量的路線，此外，該行以壓降負債成本爲核心，輔之以資產結構優化，雙向發力穩定息差。

數據顯示，截至去年末，中信銀行付息負債平均成本率較年初下降18個BP至2.02%，其中，存款成本率較年初下降23個BP至1.89%。

會上，方合英還透露了更爲直觀的負債成本壓降數據，“三年前，我們行存款成本和與‘標杆行’的差距是59個BP，現在差距是32個BP，縮小了27個BP。”

對於2025年的息差展望，蘆葦指出，2025年銀行業的淨息差壓力依然較大，“當前整體利率仍處下行環境”。他預測，2025年，預計銀行負債端降成本難以完全對衝資產收益下降的影響。

方合英則表示，隨着存款成本逐步建立優勢，中信銀行正向“低成本存款、低貸款收益、低風險成本”的理想模式轉型，在此情況下，該行應對低利率的大環境將比同業更加從容。

“在過去基礎相對比較弱的情況下，我們能夠克服層層困難，實現比較良好的業績交付。今天站在一個相對好的基礎上，我們更應該有信心去跑贏大市。”方合英說，中信銀行將努力保持淨息差跑贏同業、大力拓展手續費及佣金收入、資產質量保持穩定等多管齊下，確保2025年利潤繼續保持增長。

談風險：有信心做到穩中向好

2024年末，中信銀行不良貸款率1.16%，較上年末下降0.02個百分點，實現連續六年下降。但其中，該行個人不良貸率較上年末上升0.04 個百分點；信用卡不良率則較上年末下降0.03個百分點至2.51%。

方合英坦言，去年該行零售資產質量承壓，主要受居民債務週期、房地產週期等宏觀因素所致，整體呈現週期性、行業性特點。中信銀行副行長鬍罡預測，零售信貸風險還將有行業趨勢性上升的現象，且還將持續一段時間。

胡罡表示，在零售信貸風險上，中信銀行有信心做到穩中向好。據介紹，在2019年，該行開始收緊信用卡准入；2021年，開始對按揭抵押類貸款採取客戶篩選等相應措施。胡罡稱，去年該行還在零售風險體系和能力上下功夫，對零售全方位業務管控，如停止高風險的業務，加強客戶准入等。

年報顯示，該行去年加快資產結構調整，提升風險回報。在資產規模站上9.5萬億臺階、即將邁入“十萬億”之際，蘆葦表示，明年中信銀行資產總體配置策略仍將堅持適度的規模增長，重在優化結構。

“市場信心有所恢復，但也要關注外部環境仍然複雜多變，風險隱患還存在。我們將在不確定中尋求確定性，着力提升業務經營能力。”蘆葦指出，在信貸投放層面，該行計劃2025年信貸增量3300億，增速爲5.9%。其中，對公信貸業務計劃增量2700億，增速10.4%。零售業務則會依據形勢變化，靈活、動態地安排，增量暫時按1200億來把握，增速爲5.2%。

談零售戰略：準“十萬億”銀行的“必讀課”

低利率時代下，商業銀行零售業務普遍遭遇規模擴張與盈利增長的雙重承壓。

中信銀行同樣面對該問題，數據顯示，2024年，該行零售銀行業務實現營業淨收入818.21億元，較上年下降2.08%，零售營收對總營業貢獻同比下滑，佔總營收比重減少約1.9個百分點至40.1%。

雖遇瓶頸，但方合英表示，未來，該行將堅持“零售第一戰略”不改變。在談及零售轉型的重要性時，他直言，零售業務是“十萬億銀行”資產結構的必讀課。

“三駕齊驅是中信銀行傾力打造、得之不易的陣型。”他表示，零售業利潤出現下降是客觀事實，主要是零售信貸風險成本增加導致的，“但無論從體量和質量上看，我們的零售業務還是好的。”對於零售信貸風險，該行也已進行復盤和處置。

方合英指出，區別於公司業務，零售業務不能單純的目標驅動考覈導向，而更多的要體系驅動能力導向。“不能急於求成！”他強調，儘管現在處於週期的衝擊當中，但是零售業務輕資本、弱週期、風險分散的特點沒有改變。

“相信提振消費專項行動以及一系列配套措施，對個人貸款、信用卡貸款資產增長基本面會有很大的改善。”

年報顯示，去年該行持續推進“零售第一戰略”，截至去年末，該行個人客戶數增長6.21%至1.45億戶；零售管理客戶資產（即“AUM”，含市值）餘額達4.69萬億元，較年初增長10.62%，連續三年實現市場份額正增長。

責編：汪雲鵬

排版：劉藝文

校對：彭其華