專家訪談彙總：周杰倫入駐抖音，引爆概念股

1.《理財整改爲信用指數和權益市場帶來增量資金》摘要

結構上，固收類產品依舊佔據主導地位，特別是非現金管理類的固收產品，存續規模達23.4萬億元，佔比超過70%，表明投資者風險偏好較低，更傾向於選擇穩定、低風險的純固收類產品。

這一趨勢表明，投資者對理財產品的選擇依然較爲保守，尤其是在市場波動較大時，他們更願意持有低風險的固定收益產品。

6月30日成爲關鍵節點，要求銀行理財逐步向淨值型運作模式轉型，而過去依賴收益平滑的做法需要逐步放開。

尤其在“630”整改之後，部分理財子公司開始減少長期限債券的配置，轉向購買短期高評級債券，以降低理財產品的淨值波動。

未來，銀行理財產品將推行低波動穩健的投資策略，並通過多元化的主題產品提升整體收益，同時適度增加權益類資產和衍生品配置。

這一轉變將爲權益市場帶來一定的增量資金，預計年度增量爲800-1200億元，投資者可以關注以北交所打新、定增、股指對衝等策略爲主的中性收益產品。

2、《Kakao與OpenAI合作落地，韓國版微信能“幹活”了？》摘要

在2024年2月，韓國互聯網巨頭Kakao與OpenAI宣佈達成戰略合作，Kakao將藉助OpenAI的技術支持，推動其AI業務發展，特別是在其國民級應用KakaoTalk中爲4900萬用戶提供超個性化的服務。

這項合作對於Kakao及其首位女性CEO鄭臣雅而言，具有顛覆性意義，尤其是在公司面臨銷售低迷和經濟挑戰的背景下。

鄭臣雅計劃將AI技術滲透到公司各項服務中，力圖通過創新實現業務轉型和增長，預計在未來兩年內通過AI帶來兩位數的銷售增長。

儘管AI智能體充滿潛力，市場仍存在對其實際效果的疑慮，尤其是在隱私保護和用戶數據安全方面，Kakao與OpenAI的合作面臨一定的監管挑戰。

儘管如此，Kakao在韓國經濟低迷和競爭激烈的環境中，憑藉與OpenAI的合作和對AI的全面投入，正在爲未來的業務增長和技術創新鋪路。

3、《吃喝板塊強勢反彈，“茅五瀘汾洋”齊漲，食品ETF上探1.34%》摘

最近，食品和飲料板塊持續表現強勁，反映該板塊整體走勢的食品ETF在開盤後持續走強，盤中漲幅最高達到1.34%，最終上漲0.84%。

這一波上漲得到了多個成份股的支持，尤其是山西汾酒、迎駕貢酒、鹽津鋪子等大幅上漲超2%，五糧液、瀘州老窖、酒鬼酒等多個白酒股也漲超1%，貴州茅臺、洋河股份等則小幅飄紅。

白酒板塊在經歷了前期的估值回調後，儘管下半年可能仍面臨宏觀經濟壓力，但估值已經充分反映了悲觀預期，因此當前具備一定的配置價值。

對於下半年，白酒板塊被看作順週期的投資機會，而大衆消費品如黃酒、啤酒等則迎來旺季，休閒零食、能量飲料等細分市場的景氣度較高。

4、《周杰倫入駐抖音引爆資本市場，巨星傳奇股價暴漲100%》

巨星傳奇成立於2017年，其創始團隊包括周杰倫母親葉惠美和經紀人楊峻榮等人，雖然周杰倫本人並未持股，但市場普遍視其爲“周杰倫概念股”的代表。

2017年，巨星傳奇與周杰倫的藝人經紀公司傑威爾音樂簽訂了爲期10年且可再續10年的IP授權協議，這爲公司提供了長期穩定的IP運營基礎。

公司持續保持收入增長，尤其是在IP創造和新零售業務上的表現值得關注，未來隨着更多IP的推出，公司的收入增長有望持續。

5、《新茶飲企業ESG披露參差不齊，食安、合規當有信披引導》

近期，食品安全和合規管理問題在新茶飲行業愈發突出，尤其是蜜雪冰城和奈雪的茶等知名品牌頻頻曝出事件，引發公衆對其管理和質量控制的廣泛質疑。

蜜雪冰城的員工用腳關直飲水桶、奈雪的茶的職場霸凌事件及“茶包喝出完整青蛙屍體”事件，均成爲公衆焦點。

近年來，隨着政策倒逼和行業逐步成熟，越來越多的企業開始將ESG納入戰略，期望通過透明度和責任感提升品牌形象。

儘管部分上市公司已開始披露2024年ESG報告，如奈雪的茶、蜜雪冰城、茶百道等，仍有部分企業未完全遵循相關規定，尤其是奈雪的茶在溫室氣體排放方面未作披露，反映出其在ESG管理中的滯後。

許多企業將員工視爲“人力資源”而非“人力資本”，這導致員工的培訓和長遠發展被忽視，出現了管理不善和食品安全隱患。

尤其是在降本增效的壓力下，企業傾向於僱傭兼職員工，缺乏足夠的培訓，導致員工執行標準操作程序（SOP）時的差異化，進而引發食品安全問題。

根據2024年ESG報告披露，蜜雪冰城、茶百道、古茗和奈雪的茶已披露包裝材料使用量和溫室氣體排放信息，但奈雪的茶並未披露碳排放數據，並且在氣候變化管理方面表現不佳，這引發業內人士關注。

隨着消費者對品牌的要求日益嚴格，企業必須主動披露相關的ESG信息，尤其是在環保和食品安全方面，以建立更強的品牌忠誠度和市場競爭力。