中信建投：阿里資本開支超預期、央企開啓“AI+”行動，關注國產算力產業鏈

中信建投發文稱，阿里巴巴CEO吳泳銘表示，未來三年在雲和AI的基礎設施投入預計將超越過去十年的總和，2015-2024年（自然年），公司資本開支（購買設備與無形資產，不含土地）爲3272億元，意味着未來三年年均用於購買設備的資本開支有望超過1100億元。阿里將在AI基礎設施、基礎模型平臺及AI原生應用、現有業務的AI轉型等三方面加大投入。此外，國務院召開中央企業“AI+”專項行動深化部署會，將AI作爲企業十五五規劃的重點。我們建議關注一是國產算力產業鏈，包括GPU、IDC、光模塊、交換機、服務器等環節；二是以電信運營商爲代表的具備較強IT能力的央企，在加大自身AI投入的同時還能向其他央企賦能。