招行、中信銀行擬設金融資產投資公司

繼興業銀行之後，再有兩家股份行宣佈發起設立金融資產投資公司(AIC)。5月8日，招商銀行發佈公告稱，擬出資150億元，全資發起設立金融資產投資公司。同日，中信銀行也發佈公告稱，擬出資100億元設立全資子公司信銀金融資產投資有限公司。此前，3月5日，金融監管總局發佈通知，將金融資產投資公司股權投資試點將從18個城市擴至北京、上海、天津、重慶、江蘇、浙江、安徽、山東、湖北、湖南、廣東、四川、陝西、福建14個省份，並且支持商業銀行發起設立金融資產投資公司。

兩家股份行均擬出資設立AIC

招商銀行5月8日發佈的公告顯示，本次設立的金融資產投資公司初始註冊資本爲人民幣150億元，由該行作爲投資主體根據《金融資產投資公司管理辦法(試行)》，使用自有資金直接投資設立。成功設立後，本次設立的金融資產投資公司將成爲公司全資一級子公司，具體業務範圍以金融監督管理機構批覆爲準。

“本次設立金融資產投資公司符合本公司業務發展需要，有助於豐富本公司綜合化經營牌照，完善投商行一體化經營，提升服務實體經濟能力。本次投資不會對本公司的財務狀況或經營成果產生重大影響。”招商銀行在公告中強調道。

中信銀行也於同日發佈公告稱，擬以自有資金出資100億元人民幣設立全資子公司信銀金融資產投資有限公司(暫定名，將以有關監管機構、市場監督管理部門覈准的名稱爲準)。後續，擬按規定選聘董事、高級管理人員，遵照《中華人民共和國公司法》《銀行保險機構公司治理準則》等法律法規及有關公司治理規則相關規定，建立完善的公司治理結構，開展市場化債轉股、試點業務及其他配套支持業務。

中信銀行還表示，本次投資是積極響應國家號召，大力支持“科技金融”發展的關鍵舉措。該行將立足服務國家戰略，做好金融“五篇大文章”。本次投資的資金來源爲該行自有資金，該行資本可支撐設立信銀金投，對本行各項流動性指標影響較小。

興銀金投已獲准籌建

股份行發起設立AIC，此前已有政策信號。

今年3月5日，國家金融監督管理總局發佈《關於進一步擴大金融資產投資公司股權投資試點的通知》（以下簡稱《通知》)，提出支持符合條件的商業銀行發起設立金融資產投資公司。

彼時，我國銀行系AIC共有5家，分別是工銀投資、農銀投資、中銀資產、建信投資和交銀投資，均爲國有大行於2017年發起設立。國家金融監督管理總局表示，五家大型商業銀行設立的金融資產投資公司通過試點，探索了金融支持科技創新的重要模式。穩妥有序增加參與試點的機構數量，有利於調動更多資金和資源參與試點，進一步加大對科技創新和民營企業的支持力度。

博通諮詢金融行業首席分析師王蓬博曾向南都灣財社記者分析道，政策出臺後，一些頭部的股份制銀行和地方大型商業銀行，因爲具備較強的資金實力、豐富的金融服務經驗和廣泛的客戶基礎，很有可能會“嚐鮮”。

事實也確實如此。目前首家“嚐鮮”的爲興業銀行。該行5月7日發佈公告稱，當日，該行收到《國家金融監督管理總局關於籌建興銀金融資產投資有限公司的批覆》，根據該批覆，公司獲准籌建興銀金融資產投資有限公司。籌建工作完成後，公司將按照有關規定和程序向國家金融監督管理總局提出開業申請。

加速“投貸聯動”，服務科創企業

興業銀行獲批籌建AIC，意味着AIC市場正式破局，這距離五家國有行設立AIC已經過去了8年。

在這8年間，AIC的功能和定位也發生了變化。最初，五家國有行AIC的設立是爲了從事債轉股業務，在“三去一降一補”的背景下，通過收購銀行對企業的債權轉爲股權，可以起到降低企業槓桿率、化解金融風險的作用。

舉一個通俗的例子，當一家企業還不上銀行貸款時，過去銀行只能靠催債、追訴、資產處置，而銀行AIC解決了銀行不能直接做股權投資的難題，其可以通過“入股”該企業的方式幫企業降低槓桿率。

隨着發展，AIC角色從單一的債轉股工具逐步擴展爲綜合投資平臺，業務範圍擴大至併購重組、夾層投資等領域。近年來，AIC進一步轉型爲產融結合樞紐，重點支持科創企業等。

分析稱，背靠銀行“大樹”，AIC具有更強的資源持續配置能力，可結合自身和母公司的資源，加速“投貸聯動”，爲科創企業提供覆蓋全生命週期的多元化、接力式的金融服務。

採寫：南都·灣財社記者 劉蘭蘭