雲賽智聯、科華數據10CM漲停,雲計算50ETF(516630)盤中回調蓄勢

2月24日,A股建築裝飾、房地產、建築材料、農林牧漁等行業板塊漲幅居前,西部大基建、鄉村振興等概念指數領漲,光模塊(CPO)、DeepSeek等概念指數領跌。雲計算50ETF(516630)盤中回調蓄勢,午後跌近1.5%,持倉股中,雲賽智聯、科華數據觸及10CM漲停,奧飛數據、網宿科技、新易盛、深信服等領跌。

華創證券指出,根據阿里、騰訊及百度的披露數據,可以看到受益於AI帶來的基礎設施建設需求,過去兩年國內CSP資本開支從低谷持續高速增長,過去兩個季度資本開支水平已經超越歷史峰值水平。對於未來投資水平,阿里給出十分積極的預期,阿里預計未來三年在雲和AI的基礎設施投入預期將超過過去10年總和,且從年度來看,這三年的年度資本支出水平將大致相當,根據2015-2024年阿里巴巴公告數據計算,過去十年資本開支合計約3579億元,因此預計未來三年平均每年阿里資本開支約1200億元,未來其他CSP大廠也有望跟進,將持續帶動上游產業鏈公司業績增長有望。

公開信息顯示,雲計算50ETF(516630)的AI算力含量較高,標的指數成分股覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃(IDC)、數據儲存、服務器、液冷等算力基建概念板塊。此外,指數當中DeepSeek概念股含量較高,據華創證券測算,雲計算指數(930851)的Deepseek概念股含量爲42.9%。