又是一張千萬罰單，今年兩家理財公司合計被罰已超3000萬，信披與消保或成未來監管重點

財聯社6月28日訊（記者 郭子碩）國家金融監督管理總局昨日披露，中銀理財因非標債權投資管理不到位理財產品投資集中度、流動性不符合監管要求，信息登記管理不到位等違法違規行爲被處以罰款 1290 萬元。

對此，中銀理財昨日迴應，本次行政處罰主要是2023年理財業務現場檢查中發現的問題。相關處罰問題已嚴格按照監管要求於2024年6月全部整改完畢。目前，公司理財產品運作有序、業績穩健。

除中銀理財外，交銀理財今年2月因“理財產品信息披露不規範，理財業務投後管理勤勉盡職義務履行不到位等”違法違規行爲，被國家金融監督管理總局罰款1750萬元。以此計算，年內兩家理財公司罰金合計已超過3000萬元，逼近2024年全年理財公司罰金總額。

回顧2024 年，共有8家理財公司被處罰，罰金合計3120 萬元。其中，當年 6 月國家金融監督管理總局曾集中對招銀理財、信銀理財、平安理財、建信理財、中銀理財 5 家銀行理財子公司開出罰單，罰款金額分別爲 850 萬元、750 萬元、650 萬元、400 萬元、250 萬元。

從違規原因看，理財公司多因未能有效穿透識別底層資產、信息披露不規範、非標底層資產到期日晚於封閉式理財產品到期日等違規經營問題被罰。

業內預計未來罰單金額還會走高，信披與消保或成監管重點

資深金融監管政策專家周毅欽在接受財聯社記者採訪時表示，理財子公司監管呈現顯著升級態勢。當前金融市場環境複雜多變，投資者權益保障需求迫切，預計未來罰單金額還會持續走高，處罰事項也將更加常態化。此前，行業違規多聚焦於非標債權投資管理、理財產品投資集中度與流動性等投資領域。未來，信息披露和消費者權益保護或成爲監管的核心發力點。

周毅欽進一步分析，在信息披露方面，金融監管部門將嚴格要求理財公司對產品底層資產配置、風險收益特徵、運作模式等關鍵信息進行全面、準確、及時的披露，杜絕模糊表述與信息隱瞞，讓投資者能夠清晰認知產品全貌。在消費者權益保護上，金融監管部門着重審查銷售環節是否存在誇大收益、弱化風險等誤導銷售行爲，強化投資者適當性管理，確保產品與投資者風險承受能力精準匹配，保障消費者在充分知情的基礎上，理性做出投資決策。

值得關注的是，5月23日，國家金融監督管理總局發佈《銀行保險機構資產管理產品信息披露管理辦法（徵求意見稿）》（下稱《辦法》）。相關負責人對此強調，包含理財產品在內的資產管理產品並無專門的信息披露監管制度，現行要求分散在不同制度中，存在標準不完全一致等問題，亟需構建適合相關資產管理產品特點的信息披露制度，統一監管規則，強化信息披露行爲監管。《辦法》按照資產管理產品生命週期，對募集、存續、終止各環節進行全面規範，引導行業將信息披露融入業務全過程，以實現讓產品銷售“看得清”、產品風險“釐得清”、產品收益“算得清”。