用26億償還千億債務？金科股份管理層迴應——

首家進行司法重整的全國性上市房企金科股份（000656.SZ，證券簡稱*ST金科）於5月29日下午舉行2024年業績說明會，這也是金科股份在進入司法重整執行過程後第一次召開業績說明會。

金科股份董事長周達，金科股份總裁楊程鈞，金科股份副總裁兼董事會秘書張強，金科股份副總裁兼財務負責人宋柯，金科司法重整的產業投資人、品器資管董事長馮侖，品器資管CEO李根等人蔘加了會議。

在業績說明會上，金科股份管理層就金科司法重整最新進展、未來的經營計劃等外界關注的問題進行了介紹。

同時，金科管理層也就“*ST金科何時能脫帽”“爲什麼2024年經營業績大幅度虧損”“外界傳言金科股份用26.28億償還1000多億債務”等問題進行了解釋。

金科股份2024年年報顯示，公司2024年實現營業總收入275.55億元，同比下降56.43%；歸屬淨利潤爲-319.70億元，同比大幅下降266.11%；扣非淨利潤爲-284.18億元，同比下降284.37%。

對於報告期內的業績情況，張強表示，期內金科把“保交房、穩民生”作爲首要經營任務，完成交付住宅及商業約7.24萬套。自2022年開展“保交房”工作至2024年末，公司累計引入國家及地方專項借款、金融機構配套融資、白名單融資等各類保交房資金48.9億元，有效地保障了保交房任務的達成。

此外，2024年，金科累計簽約代建項目56個，新增管理面積450萬平方米，根據中指研究院數據，金科金建管新簽約代建面積位列“2024年中國房地產代建企業新籤規模排行榜”第八位。

金科股份董事長周達則介紹了重整最新進展。周達稱，重整投資人已經支付了一期及二期履約保證金約14億元，較協議約定提前超額支付了8600萬元，剩餘投資款預計也將大幅提前支付完成。

在問答交流環節，有參會者提問“*ST金科何時才能摘星脫帽”，張強對此表示，金科目前有三頂“帽子”，分別是：因重整事項被法院受理而實施風險警示；因淨資產爲負而被實施財務類退市風險警示；因連續三年扣非後淨利潤爲負且近一年持續經營能力存在不確定性而被實施退市風險警示。

他表示，金科想要“脫帽”，需要滿足三大條件，一是重整計劃執行完畢，預計不會太久；二是次一年度（即2025年）年報表明公司不存在淨資產爲負的情形，且不存在其他財務類退市風險情形，那麼也可以在年報發佈後向交易所提交申請；三是公司最近一個年度的扣非後淨利潤轉正，且持續性經營能力不確定性能力已經消除。

從張強的回答來看，金科想要“摘星脫帽”至少需要等到明年公佈2025年年報之後，視其經營數據和財務情況纔能有結果。

近期，有市場傳言稱，金科的司法重整，本質是用26.28億償還1000多億債務。對於這一說法，財務負責人宋柯進行了迴應。

宋柯稱，這一說法是對金科司法重整的重大誤解，26.28億是投資人的投資款，並非直接用於償債現金，而是重整投資人入股公司的交易對價。金科股份和重慶金科的絕大部分債務，其實都是爲項目公司提供融資擔保而來，這些債務不會因爲金科的司法重整而消除。

宋柯表示，在司法重整過程中，項目債權人抵質押的優先權不變，第一還款來源不變，仍是項目銷售資金。而重整投資人入股以後，更有利於金科的償債保障。重整投資人是在法院的監督下，通過公開競爭中選，投資公司的本質邏輯是看好公司未來價值，投資人能爲未來的債務償還提供良性的治理結構保障，通過盤活核心資產，激活造血能力，重塑商業模式，來恢復持續經營的能力。

對於金科股份2024年業績大幅虧損的原因，宋柯也解釋稱，虧損主要源於地產銷售及結轉規模下滑、審慎計提存貨跌價準備、 財務費用大幅增加以及被動折價導致資產處置損失。

“2024年確實是一個非常艱難的年度，核心高管團隊已主動大幅壓降薪資，董事長和總裁主動降薪至每月三萬元。”宋柯說道。

對於金科的未來，重整投資人、品器資管董事長馮侖表示， 隨着國家政策引導房地產轉型，房地產迎來“後開發時代”，出現了“房地產新模式”發展的重大機遇期。

“我們具有三十多年的房地產經驗，通過進一步的產業協同和資源整合，有能力幫助金科脫困重生。”馮侖說道。

他表示，未來新金科將被定位爲以科技創新和運營管理爲核心的不動產運營商。未來公司會迎來三大變化，一是商業模式的改變，金科已從傳統開發銷售爲主轉化爲開發運營資產管理有機協同 ；二是核心能力的變化，金科將能力重點從規模、成本、速度轉變爲品質、坪效和增值；三是業務區域和業務組合的改變，金科將進一步聚焦於川渝、京滬等一線和強二線高能級城市，業務組合由單一住宅開發改變爲開發投資、資管運營並重。